AI基金凯石澜龙头经济持有期混合（006430）披露2026年半年报，上半年基金利润7091.84万元，加权平均基金份额本期利润0.9118元。报告期内，基金净值增长率为69.75%，截至上半年末，基金规模为1.68亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为1.63元。基金经理是李琛和许迟。

　　基金管理人在半年报中表示，展望后市，国内经济将延续温和修复态势，政策协同发力夯实基本面，培育新质生产力，推动市场定价向业绩驱动回归，外部地缘扰动与海外流动性政策仍将引发市场阶段性波动。权益市场预计维持震荡上行与结构性分化特征，业绩兑现为核心定价因子：A股优质成长标的估值趋于合理，仍具备上行空间，高股息资产具备防御配置价值，传统周期板块弹性受限；港股估值低位具备修复潜力，但受海外流动性约束，预计其反弹弹性可能弱于A股。

　　在产业维度上，硬科技、高端制造等新质生产力赛道为市场的中长期主线，消费细分龙头盈利有望修复，高股息资产适合作为组合底仓，传统周期存在一定的波段交易机会。本基金未来将延续基本面驱动的投资框架，动态研判大类资产性价比，优选盈利、现金流与估值匹配的优质标的，尤其是主要聚焦于人工智能、半导体、先进制造、高端材料等硬科技赛道，精选有扎实的业绩支撑的行业龙头企业，同时避免在单一赛道上持仓过高，通过均衡持仓分散风险，严控组合回撤，依托深度基本面研究捕捉结构性投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。

　　截至9月4日，凯石澜龙头经济持有期混合近三个月复权单位净值增长率为-17.03%，位于同类可比基金351/561；近半年复权单位净值增长率为17.41%，位于同类可比基金263/531；近一年复权单位净值增长率为37.17%，位于同类可比基金271/463；近三年复权单位净值增长率为165.23%，位于同类可比基金72/386。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为103.81倍，同类均值为123.54倍；加权市净率（LF）约14.72倍，同类均值为11.71倍；加权市销率（TTM）约12.68倍，同类均值为11.62倍。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.38%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.86%，加权年化净资产收益率为0.14%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2785，位于同类可比基金105/380。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为35.77%，同类可比基金排名188/386。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为22.65%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.95%，同类平均为85.92%。2022年上半年末基金达到93.09%的最高仓位，2022年三季度末最低，为68.16%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为1.68亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计6789户，合计持有7317.36万份。其中管理人员工持有2.25万份，占比0.03%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约99.36%，持续1年低于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是新易盛、拓荆科技、源杰科技、中际旭创、生益科技、沪电股份、胜宏科技、长芯博创、华虹宏力、彤程新材。