AI基金中欧数据挖掘混合A（001990）披露2026年半年报，上半年基金利润2.09亿元，加权平均基金份额本期利润0.3321元。报告期内，基金净值增长率为17.12%，截至上半年末，基金规模为17.9亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为2.467元。基金经理是曲径，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，中欧量化动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达22.52%；中欧国企红利混合A最低，为5.2%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望后市，我们对中国主要股指持积极看多的判断，主要逻辑有三：其一，随着"反内卷"政策引导与供给自然出清逐见成效，资本开支增速下行，部分行业供需格局已显著改善，A股有望从流动性驱动转向业绩驱动；其二，估值仍有空间，横向折价充分。当前A股相较美股、韩股显著折价，与欧日大体接近，性价比突出；其三，《推动中长期资金入市实施方案》落地，保险、社保、年金等长期资金加大入市力度，三年长周期考核引导"长钱长投"，资金端的制度红利将有望持续释放。组合将坚持追求稳健克制的原则，通过基本面因子与量价因子的特征规律挖掘，力争平衡组合在高波动环境下的风险暴露。同时，密切关注宏观经济走势、政策导向落地节奏以及行业供需格局变化，追求把握结构性的投资机会；严格控制组合风险暴露，借助基本面与量价因子的负相关性，力争实现超额收益的平稳性。v

　　截至9月4日，中欧数据挖掘混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.15%，位于同类可比基金451/895；近半年复权单位净值增长率为-3.91%，位于同类可比基金552/895；近一年复权单位净值增长率为15.88%，位于同类可比基金366/895；近三年复权单位净值增长率为59.01%，位于同类可比基金145/891。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为29.39倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约2.31倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约1.94倍，同类均值为4.71倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.14%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.29%，加权年化净资产收益率为0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.0637，位于同类可比基金161/891。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为20.81%，同类可比基金排名233/891。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.18%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.04%，同类平均为79.81%。2020年一季度末基金达到92.67%的最高仓位，2022年三季度末最低，为80.74%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为17.9亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计1.51万户，合计持有6.49亿份。其中管理人员工持有232.88万份，占比0.36%，机构持有份额占比46.34%，个人投资者占比53.66%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约688.23%，持续高于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是华泰证券、招商证券、源杰科技、中信证券、兴业银行、德明利、招商银行、协创数据、广发证券、香农芯创。