9月4日，A股三大指数集体飘红，创业板指涨1.51%领涨两市，上证指数涨幅0.89%，深证成指涨幅1.11%。相关ETF方面，通信ETF国泰（515880）标的指数涨超2%。资金流向亮点方面，最新数据显示，通信ETF国泰（515880）近20日资金净流入2.57亿元，显示出资金对该板块的持续青睐。

　　行业板块价值方面，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）标的指数算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

　　从产品特点来看，通信ETF国泰跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。指数前十大成分股为新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份。估值方面，当前中证全指通信设备指数PE为45.56，处于近1年20%分位（历史区间：39.70-76.28），目前指数估值偏低，具有较高的配置性价比，可关注相关ETF：通信ETF国泰。

　　虽然短期市场调整给通信板块带来了压力，但其作为科技基石的核心地位并未改变，AI发展和网络代际升级构成了板块中长期的坚实支撑。AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。