中信证券研报称，证券AI应用正由早期的简单问答，转向系统性降低信息处理、研究比较、组合诊断和投后跟踪成本，推动证券平台由行情展示和交易执行入口向投资任务执行及资产经营平台演进。短期行业仍处于产品验证和场景渗透阶段，中长期竞争将由“能否接入模型”转向“能否稳定完成投资任务、嵌入高频工作流并形成商业闭环”。随着底层模型逐步基础设施化，行业壁垒将更多来自专业金融数据、投研流程产品化、高频用户入口、账户资产、产品供给和合规治理等复合能力，产业价值有望沿“投研任务入口—财富管理闭环—机构端基础设施”三条路径集中。

　　投资策略方面，可围绕决策入口、资产闭环和机构基础设施三条主线配置。优先关注拥有高频投资任务入口、专业金融数据和工具编排能力的金融信息平台；关注能够把AI判断连接到证券账户和客户资产的财富管理闭环平台；最后建议关注受益于金融行业相关IT建设需求的金融IT公司和数字化、财富管理能力领先的券商。