近期，多家民营银行集中下调中长期定期存款利率，此前不少利率水平处于“2字头”的中长期定存产品，如今利率回落至“1字头”，部分银行更是直接下架中长期定期存款产品。

　　受访专家分析，民营银行高息存款优势逐步消退，行业转型提速；受利率变化影响，居民储蓄配置逻辑明显转变，民营银行亟须破除同质化困局，依靠差异化路径谋求长远发展。

　　调整中长期存款利率

　　北京中关村银行近日发布公告，自5月30日起，暂时下架个人及单位整存整取三年期存款产品。记者梳理发现，调整后该行在售整存整取产品中，最高年利率为1.8%（二年期定期存款）。

　　江西裕民银行发布利率调整公告，自5月22日起，三年期整存整取年利率由2%下调至1.9%，五年期整存整取年利率由2.05%下调至1.9%。

　　湖南三湘银行也于5月初进行了调整，下架五年期定期存款产品，存量产品到期后不再自动滚存，同时将三年期定期存款年利率降至1.95%。

　　对此，上海金融与法律研究院研究员杨海平在接受《证券日报》记者采访时表示，受市场利率下行、优质资产稀缺、同业竞争加剧等因素影响，民营银行过往依赖高息存款投放高收益信贷的“高进高出”模式难以为继，叠加净息差压力加大、负债成本管控要求提升，不得不优化存款定价。

　　苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，贷款市场报价利率（LPR）保持低位压缩银行信贷收益，叠加监管收紧异地存款、整治高息揽储，国有大行、股份行此前已率先降息，本轮民营银行集中下调利率属于行业“补降”，通过压降付息成本实现存贷收益匹配，防范经营风险。

　　探寻差异化突围之路

　　伴随高息存款优势逐步消失，依靠存贷利差粗放扩张的发展路径难以为继，民营银行需摆脱同质化竞争、走差异化路线，以实现长远发展。

　　杨海平表示，受制于物理网点稀缺的短板，民营银行需重塑发展模式：一是深耕区域市场、绑定本土产业场景，定制特色金融方案稳固客户黏性；二是依托股东资源拓展非息业务，拓宽收入来源；三是持续加码数字化建设，弥补线下网点不足的短板。

　　薛洪言认为，民营银行需走差异化、场景化、轻量化路线。依托股东产业资源与互联网基因聚焦小微企业、新市民等长尾客群，把金融服务嵌入生产消费场景，借助供应链金融、存贷联动沉淀低成本结算资金，降低对高息定期存款的依赖；同时大力布局财富管理、投行等中间业务，依靠综合服务留住客户；资产端依托大数据风控深耕传统银行服务盲区，稳定资产收益。

　　值得注意的是，中长期定期存款利率走低重塑居民储蓄行为，原本偏爱三年期、五年期中长期定期存款的稳健型储户纷纷缩短存期，资金逐步转向一年期、二年期等中短期定期存款，在收益与流动性之间寻找平衡。

　　薛洪言建议，居民理财宜从单一存款转向多元配置：短期备用资金配置货币基金、现金管理类理财；长期闲置资金酌情布局国债、纯债基金。具备一定风险承受能力的投资者，可在充分了解净值波动、保险期限和收益不确定性的基础上，少量配置固收+产品或储蓄型保险产品。坚持储蓄的储户可采用阶梯存款法分散配置不同期限存款。

　　杨海平提醒，低利率环境或将长期延续，居民需要结合自身现金流与风险承受能力分散布局，增厚资产组合防御能力，稳妥实现资产保值。