近期，电网板块持续走强，电网ETF（561380）年内涨幅超35%，资金也在积极布局，根据wind数据，截止2026/3/5，电网ETF（561380）连续5日吸金超20亿元，当前规模超56亿元。

　　海外方面，特朗普政府要求科技企业自行解决高耗能数据中心用电问题，避免推高居民电价。亚马逊、谷歌、Meta、微软等科技巨头于3月4日参会并签署承诺，通过购电、自建电厂等方式满足新增AI数据中心用电需求。美国电网多建于20世纪50-70年代，老化现象严重已经步入更换周期，新建与更换需求带动电力设备需求高增。我国电网设备技术与成本双双领先，出口优势显著。变压器、高压开关2025年出口额同比增48.6%/31.5%，相关龙头企业海外营收预期将实现高增长。

　　国内方面，国家电网发布“项硬核举措”，明确五五“新能源接网超2亿千瓦、配网增容9亿千伏安等量化目标，投资规划有望上修至4.3-4.5万亿，较”十四五投资增长40%，特高压、配网增容、微电网、数智化改造同步提速。国家能源局近日公布第一批新型电力系统建设能力提升试点名单，包括系统友好型新能源电站、构网型技术应用、智能微电网、算电协同、虚拟电厂、大规模高比例新能源外送以及新一代煤电等43个项目。2026年政府工作报告中，新型电力系统、绿色转型、能源安全、双碳目标成为核心关键词，电网与储能或将成为刚性投资。

　　近期地缘冲突背景下，电网作为能源传输的重要环节，战略价值被重新定价。同时电网设备技术迭代稳定，龙头企业现金流充沛、业绩确定性高，成为避险资金的配置方向，推动板块行情短期内持续走高。国内电网投资力度加大叠加海外设备出口机遇背景下，电网设备领域长期逻辑稳固，感兴趣的投资者可持续关注电网ETF（561380）。

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