英伟达GTC大会临近，资金持续抢筹光通信，资金面看，通信ETF（515880）近20日净流入超11亿元。

　　相关机构表示，海外算力方面，博通财报预计27年AI收入将超千亿美金，总体需求指引乐观。此外英伟达GTC大会临近，预期逐步加强。整体上海外算力条线的光模块、服务器等环节景气高企，今年的业绩清晰度明朗，明年的市场规模也有望接近倍增，且通信ETF在前期市场泥沙俱下的背景下展现出相对较强的韧性，反映出市场对其产业趋势的强劲认可，或可持续关注。

　　2025年ETF“涨幅王”通信ETF（515880）全年上涨125.81%居全市场第一，不仅涨幅可观，通信ETF（515880）的规模也是同类第一，截至2025年12月31日，通信ETF光模块含量占比超过46%，服务器含量近20%，代表了海外算力的基本面底气，目前仍是景气优选，建议持续关注。