宏观新闻

　　1、十四届全国人大四次会议5日上午在人民大会堂开幕，习近平等党和国家领导人出席开幕会，国务院总理李强向大会作政府工作报告。政府工作报告说，2026年发展主要预期目标是：经济增长4.5%－5%；2026年赤字率拟按4%左右安排，拟发行超长期特别国债1.3万亿元；继续实施适度宽松的货币政策。

　　2、十四届全国人大四次会议将于今日下午3时，在梅地亚中心新闻发布厅举行记者会，邀请国家发展和改革委员会主任郑栅洁、财政部部长蓝佛安、商务部部长王文涛、中国人民银行行长潘功胜、中国证券监督管理委员会主席吴清就发展改革、财政预算、商务、金融证券等相关问题回答中外记者提问。

　　3、在昨天的外交部例行记者会上，发言人毛宁表示，中方将派中国政府中东问题特使翟隽于近期访问中东地区，为推动紧张局势降温作出积极努力。

　　4、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年3月6日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。

　　5、以色列交通部长米里·雷格夫宣布，以色列准备于3月8日重新开放该国领空，允许出境航班通行。

　　6、伊朗哈塔姆·安比亚中央司令部副司令阿米尔·海达里在当地时间5日上午在接受采访时表示，伊朗方面并没有真正关闭霍尔木兹海峡。伊斯兰革命卫队在声明中表示，美国、以色列以及欧洲国家及其支持者所属的军用和商用船只，均严禁在该海域通行，一旦被发现，将遭到打击。

　　行业新闻

　　1、十四届全国人大四次会议首场“部长通道”集中采访活动3月5日举行。工业和信息化部部长李乐成表示，人工智能+制造“是一个必答题，不是一个选择题。今年，将大力推动”人工智能+制造，制造业的各行各业都要拥抱人工智能，深度挖掘高价值的应用场景，培育一批高水平的典型应用，打造一批特色智能体。

　　2、《政府工作报告》起草组成员、国务院研究室副主任陈昌盛3月5日在国新办吹风会上表示，要用好我们国家电网体系的优势，进一步实施建设超大规模的智算集群和算电协同这样的新型基础设施建设；要进一步支持提升大模型能力和算力能力，多路径多路线布局具身智能、世界模型等等，技术上更开放，多方面去探索。

　　3、全面开源后，阶跃星辰新一代基座模型Step 3.5 Flash的全球热度进一步攀升，模型调用量在OpenClaw（被网友称为“小龙虾”的全球知名开源项目）上已迅速攀升至全球第一。

　　4、比亚迪发布“闪充中国”战略，计划在全国范围内批量建设闪充站，预计到2026年年底建设落成2万个闪充站，其中包含1.8万座“闪充站中站”和2000座“闪充高速站”。

　　5、福建省工业和信息化厅等五部门近日印发《福建省电动船舶产业发展行动计划（2026—2028年）》。计划提出，到2028年，电动船舶年制造能力达50艘。计划还提出，发展船用电池动力技术。

　　6、当地时间4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这七家公司代表在美国白宫签署自主供电承诺，美国总统特朗普表示，不少美国民众担忧数据中心会推高电力需求，可能导致电费上涨，有了这份文件，问题将得到解决。

　　7、据TrendForce集邦咨询最新手机面板调查，由于占手机成本极高的存储器缺货与价格攀升，冲击了品牌对2026年的出货规划，更削弱面板出货动能。预估2026年全球手机面板出货量约为21.4亿片，较2025年23.1亿片下滑约7.3%。

　　8、据中国科学院化学研究所消息，该研究所朱道本院士、狄重安研究员团队联合国内合作者，成功研制出不规则多级孔结构塑料热电薄膜，其核心性能指标热电优值突破1.64，创下柔性热电材料同温区性能世界纪录，为可穿戴设备、贴附式制冷、物联网传感器等技术发展提供关键材料支撑。

　　公司新闻

　　1、*ST松发公告，下属公司签订4艘超大型原油运输船建造合同，金额合计约4-6亿美元。

　　2、京东集团公告，2025年四季度，京东集团收入3,523亿元；2025年全年收入13,091亿元，较2024年加速至双位数增长。

　　3、南京聚隆公告，股东江苏苏豪时尚集团拟减持不超2.94%股份。

　　4、晶品特装公告，股东拟合计减持不超3.00%股份。

　　5、正虹科技公告，2月生猪销售收入环比减少65.34%。

　　6、聚飞光电公告，公司MicroLED技术未应用于CPO领域，也未因CPO产生收入。

　　7、宏盛华源公告，下属子公司预中标9.75亿元南方电网项目。

　　8、大金重工公告，2025年净利润11.03亿元，同比增长132.82%，拟10派0.87元。

　　9、山金国际公告，2025年净利润29.72亿元，同比增长36.75%，拟10派4.8元。

　　环球市场

　　美股三大指数集体收跌，道指跌1.61%，标普500指数跌0.57%，纳指跌0.26%。美股网络安全股走强，Okta涨11%，CrowdStrike涨超4%，Datadog涨超3%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.72%。

　　COMEX黄金期货跌0.85%，报5090.9美元/盎司；COMEX白银期货跌1%，报82.355美元/盎司。

　　国际原油期货结算价大幅收涨。WTI原油期货4月合约收涨8.51%，布伦特原油期货5月合约涨4.93%。

　　芝商所将其COMEX 100黄金期货的初始保证金由9%下调至7%，将其COMEX 5000白银期货的初始保证金由18%下调至14%。

　　美国总统特朗普提名美国参议员马克韦恩·穆林接替克丽丝蒂·诺姆担任美国国土安全部长。

　　OpenAI发布GPT-5.4及GPT-5.4 Pro模型，支持高达100万token的上下文窗口。

　　投资机会参考

　　1、深化拓展“人工智能+”，我国AI发展进入全面赋能经济社会的新阶段

　　政府工作报告在介绍2026年政府工作任务时提出，深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。

　　此前，国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》指出，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。机构指出，随着国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》的正式发布，中国正迎来从“互联网+”向“人工智能+”跃迁的关键时期，意味着我国AI发展从技术探索阶段进入全面赋能经济社会的新阶段。

　　2、6G机器人亮相，有望在2029商业化落地

　　据媒体报道，智元机器人与中国电信首次公开展示“6G+四足机器人”联合创新成果，依托6G网络的通感一体与泛在连接能力，智能机器人的活动半径将从地面拓展至地下、无人区等极端复杂环境中。智元酷拓COO邱恒表示，6G+智元系四足机器人有望在2029或2030年赶上第一波商业化落地潮，届时不仅机器人的智能能有大的跃升，价格也会下降很多。

　　爱建证券表示，多家人形机器人整机厂商加大资本开支，推进量产节奏，同时其他智能终端厂商着力布局人形机器人赛道，行业竞争主体扩容，整机端竞争强度提升，行业利润或更多向具备规模与技术壁垒的环节集中。同时，相关供应链企业在海外加速产能布局，强化规模化制造能力，建议关注量产节奏相对清晰、订单确定性较高的头部整机厂商供应链企业。