A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨0.64%，收报4108.57点；深证成指涨1.23%，收报14088.84点；创业板指涨1.66%，收报3216.94点。沪深京三市成交额达到24128亿，较昨日小幅放量246亿。
行业板块多数收涨，光学光电子、电网设备、教育、通信服务、计算机设备、半导体板块涨幅居前，贵金属、稀土、小金属、石油石化板块跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量超过4000只，近80只股票涨停。光学光电子掀涨停潮，龙腾光电、聚灿光电、华灿光电、聚飞光电、联建光电、雷曼光电、瑞丰光电、艾比森、美迪凯20cm涨停。电网设备概念延续强势，中国西电涨停创历史新高，汉缆股份、积成电子、顺钠股份2连板。算力租赁概念拉升，美利云、铜牛信息双双涨停。CPO概念持续走强，凯格精机续创历史新高。量子科技概念表现活跃，神州信息涨停。
行业资金流向：57.54亿净流入光学光电子
行业资金方面，截至收盘，光学光电子、电网设备、通信设备等净流入排名靠前，其中光学光电子净流入57.54亿。
净流出方面，工业金属、贵金属、小金属等净流出排名靠前，其中工业金属净流出36.85亿元。
今日要闻
3月5日，李强总理向十四届全国人大四次会议作政府工作报告，2026年经济社会发展总体要求和政策取向：经济增长4.5%—5%，城镇新增就业1200万人以上，居民消费价格涨幅2%左右，赤字率拟按4%左右安排，赤字规模比上年增加2300亿元，拟发行超长期特别国债1.3万亿元，拟安排地方政府专项债券4.4万亿元。
3月5日，政府工作报告提出，持续深化资本市场投融资综合改革，进一步健全中长期资金入市机制，完善投资者保护制度，拓展私募股权和创投基金退出渠道，提高直接融资、股权融资比重。
贝森特投喂“定心丸”：油市供应充足 将推更多举措稳波斯湾油运！
当地时间周三，美国财政部长斯科特·贝森特表示，在美国与以色列对伊朗采取军事行动期间，原油市场供应充足。特朗普政府将为途经波斯湾的油轮提供支持，并将在未来几天宣布更多措施。
光互连替代方案来了？Micro LED概念疯涨 多股获杠杆资金加仓
随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。
据媒体报道，3月4日，三星电子已于上月与主要客户完成一季度DRAM供货价格的最终谈判，服务器、PC及移动端通用DRAM均价较上季度上涨约100%，价格较去年四季度翻倍，部分客户及产品的涨幅甚至超过100%。
机构观点
中信建投：展望3月，聚焦算力链通胀主线
中信建投研报表示，展望3月，海外与国内算力需求均持续超预期背景下，上游环节景气度与涨价有望持续，仍是当下科技板块配置“景气成长”方向最确定的主线。一方面，海外OpenAI和Anthropic的最新消息继续推动云算力与Token需求超预期，大模型竞技带动推理与训练双线增长，CSP持续上修投资，但ROI和现金流仍存在变量，上游更具业绩增长确定性。另一方面，国产大模型加速迭代，如GLM-5、KIMI K2.5、Seedance2.0等正逐步缩小与海外差距，部分模型在coding、视频生成等应用领域实现可用和涨价，体现算力极度紧张。全产业链从云、Token/API、到存储、先进制造、光通信、液冷、电力等环节价格普遍上升。
银河证券：A股剧烈波动并非趋势性转向，中长期向好趋势未变
银河证券研报表示，A股剧烈波动并非趋势性转向，而是外围压力叠加下的短期情绪集中释放，中长期市场向好趋势未变，后续将逐步从“情绪驱动”回归“基本面驱动”，呈现“震荡消化、动能提升、结构聚焦”的运行格局。一是政策面持续发力，两会期间政策红利将集中释放，为市场提供明确的主线方向；二是国内经济复苏基础逐步夯实，企业盈利有望持续改善，为市场提供基本面支撑；三是当前A股估值仍处于合理水平，长线资金逐步入场，市场中长期向好趋势明确。
光大证券：短线重视资源品配置机会
光大证券研报表示，近期中东局势发生剧烈变化，带动资源品价格震荡上行，或影响权益市场相关板块价格表现。当前市场量能仍在修复阶段，量能未能持续突破下，权益指数难有强势上涨表现。风险偏好提升背景下，市场或震荡上行。短期看好资源品配置机会，中长期仍看好“红利+科技”配置主线。
瑞银证券：A股盈利增长有望在2026年提速至8%
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊发表中国股票策略，认为A股盈利增长有望在2026年提速至8%。他表示，考虑到更多支持性政策的推出以及“反内卷”政策的推进，A股非金融板块的利润率或将持续改善。孟磊进一步分析称，数据显示，近期市场对2026年沪深300指数盈利增长预期上调明显。分板块来看，在过去6个月内，信息技术与原材料行业的2026年盈利增速预期被上修超20个百分点。近一个月，信息技术、原材料、工业与可选消费板块的盈利一致预期上调幅度居前。“近期，由于全球地缘政治风险扰动，叠加科技板块回调，全球股市波动加剧。但中期来看，增量的宏观政策、A股盈利增长加速、长线资金净流入股市等因素共振，助力A股市场行稳致远。”孟磊表示。在风格配置方面，瑞银证券建议投资者短期内可在成长和价值中均衡配置，待市场情绪企稳后再重新超配成长风格。此外，该机构维持对周期板块超配的建议，因其受益于工业企业利润复苏的预期。
