热点聚焦

　　两会召开：

　　全国政协十四届四次会议今日下午15时在北京人民大会堂开幕，习近平等党和国家领导出席开幕会。开幕会审议通过了政协第十四届全国委员会第四次会议议程。全国政协主席王沪宁代表政协第十四届全国委员会常务委员会作工作报告。此外十四届全国人大四次会议将于3月5日上午开幕，3月12日下午闭幕，会期8天，共安排3次全体会议。

　　美财长称将对全球加征15%关税：

　　当地时间3月4日，美国财政部长斯科特·贝森特表示，美国新的15%“全球进口关税”预计将在本周某个时间正式生效。贝森特表示，这一新的关税税率是美国总统特朗普上个月决定实施的。

　　伊朗局势：

　　据新华社报道，据伊朗方面4日消息，伊朗已确定最高领袖的几位候选人，即将从中选出最高领袖。知情人士说，已采取最高级别安全措施，以确保专家会议顺利选举最高领袖，选举可能在已故最高领袖哈梅内伊葬礼后以在场方式举行。而此前以色列国防部长卡茨4日威胁称，任何成为伊朗最高领袖、对抗以色列和美国的人都将成为以色列的“清除目标”。

　　Seedance2.0价格公布：

　　据火山引擎官网信息，Seedance2.0价格公布，包含视频输入是28元/百万tokens，不含视频输入的价格是46元/百万tokens。据悉，在Seedance2.0生成15秒视频，需要消耗30.888万tokens。这里要提到含视频输入和不含视频输入两种价格下，服务内容的区别。前者指视频编辑，后者指纯生视频，会消耗更多算力，自然价格更高。按照46元单价计算，单条15秒视频价格为15元。也就是一秒1块钱。

　　中远海运集运暂停相关航线新订舱业务：

　　中远海运集运发布关于中东地区局势更新的服务提示（二）。鉴于中东地区冲突持续升级，决定即日起暂停相关航线新订舱业务，恢复时间另行通知为止。涉及业务范围如下：1、暂停全球至阿联酋（富查伊拉、豪尔费坎除外）、卡塔尔、巴林、伊拉克、沙特阿拉伯王国（吉达除外）、科威特的所有新订舱业务。2、暂停阿联酋（富查伊拉、豪尔费坎除外）、卡塔尔、巴林、伊拉克、沙特阿拉伯王国（吉达除外）、科威特至全球的所有新订舱业务。

　　富时中国A50指数等成份股调整：

　　富时罗素3月4日宣布对富时中国指数系列进行修订调整，调整将于2026年3月20日（星期五）收盘后生效。鉴于近期市场行情变化，富时罗素将富时中国A50指数成份股进行了调整，纳入中国船舶、天孚通信、万华化学，剔除光大银行、中国中车、山西汾酒。富时中国50指数纳入了港股新华保险、潍柴动力，同时剔除了民生银行和中兴通讯。富时中国A150指数成份股也进行了调整，纳入三环集团、光大银行、中国巨石等19只股票，同时剔除了古井贡酒、万泰生物、中国船舶等19只股票。

　　全球部分风险资产反弹：

　　3月4日，全球部分风险资产反弹。欧洲股市全面上涨，其中德国、法国、意大利、西班牙主要股指均涨超1%，英国富时100指数涨0.64%，美股期货反弹。黄金白银上涨。加密货币市场大涨，比特币盘中涨至71286.8美元，过去24小时内涨5%；以太坊盘中涨至2069美元，过去24小时内涨5%。

　　外交部回应：

　　有记者提问，伊朗革命卫队表示，他们控制着霍尔木兹海峡这一重要的石油和天然气运输通道，任何试图通过该水道的船只都可能被导弹或者无人机击中。中方是否对此表示关切？中方是否与伊朗方面就此保持联系？外交部发言人毛宁表示，霍尔木兹海峡及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，维护这一地区的安全稳定，符合国际社会的共同利益。中方敦促各方立即停止军事行动，避免紧张事态进一步升级，防止局势动荡，对全球经济造成更大的影响。

　　LME铝价：

　　LME铝价在巴林铝业集团(Alba)遭遇不可抗力事件之后创下自2022年以来的最高记录，每吨报3375美元/吨，日内大涨近4%。巴林铝业宣布遭遇不可抗力，将影响其供应合同履行。据悉，巴林铝业建成产能达162万吨，但2025年末巴林铝业遭遇了火灾事故，目前该铝厂遭遇火灾的产线正处于恢复阶段，实际运行产能低于建成产能。

　　郑商所公告：

　　据郑商所公告，根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第九条规定，经研究决定，对甲醇期货部分合约的交易保证金标准和涨跌停板幅度作如下调整：一、自2026年3月4日结算时起，甲醇期货2604及2605合约的交易保证金标准调整为16%，涨跌停板幅度调整为14%；甲醇期货2606及2607合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%。二、自2026年3月5日结算时起，甲醇期货2608及2609合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%。

　　日韩指数大跌：

　　周三收盘日经225指数收跌3.61%，报54245.54点；韩国KOSPI指数收跌12.06%，创下有史以来最大单日跌幅，报5093.54点。4日，韩国金融委员会主席李亿远主持召开了紧急会议，审查金融市场状况。韩国政府表示，正密切关注股市，如有需要，韩国将积极启动100万亿韩元的市场计划。

　　中国石油夺得A股市值冠军：

　　截至今日收盘，中国石油报收13.24元/股，涨0.68%。A股市值超21438.48亿元，反超农业银行，重回第一。农业银行A股报收6.68元/股，下跌0.74%，A股市值21325.51亿元，退居第二。此前中国石油A股连续两日报收涨停，A+H股总市值重返2万亿上方，创出2008年6月以来新高。中国石油上一次夺得A股市值冠军，还要追溯到2018年10月，迄今已相隔7年之久。

　　主题机会

　　电网设备：

　　据媒体报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路。若上述电网扩建项目成功完工，将建成美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。

　　中金公司研报指出，高盛提出“HALO策略”，看好“重资产、低淘汰率”类资产的稀缺性价值，公用事业重回投资者视野。同时，OpenRouter周度数据显示，国产模型Token消耗领先，提振市场对于电力需求走强、实现间接出海的预期。该机构认为，电力板块具备强红利属性打底，估值在多重利好下走强，在阶段性市场波动与风格切换中具备配置价值。

　　行业板块显示，目前A股市场共有逾130只电网设备股，合计总市值约2万亿元，国电南瑞、思源电气、特变电工体量位居前三。从资金角度看，年内共有64只电网设备股获得融资净买入，其中，特变电工获融资客大举抢筹20.07亿元，国电南瑞、远东股份分别获加仓7.22亿和6.47亿元，思源电气获融资净买入4.17亿元，平高电气、四方股份、望变电气、汉缆股份等9股融资净买额均在1亿至3亿元之间。

　　农业种植：

　　近期地缘冲突升级，资源品供应受到显著影响。伊朗是全球重要甲醇生产国，占国际甲醇（不含中国）产能的22.86%、产量的19.01%，而甲醇是合成尿素等氮肥的关键原料。此外数据显示，全球近1/3的尿素出口量、44%的硫磺出口量以及近1/5的氨出口量，均运经或产自霍尔木兹海峡西侧国家。这条水道的畅通与否，直接关系到全球化肥产业，进而牵动粮食安全。

　　传导效应已经显现。据外媒报道，埃及化肥生产商Mopco的颗粒尿素离岸价已升至每吨505美元，另一供应商Alexfert的成交价为每吨495美元，而上周五的交易价在每吨480至485美元区间。东方证券研报指出，种植链，地缘因素扰动背景下，大宗商品涨价已传导至农业。从品种基本面来看，当前粮价上行趋势已确立，种植&种业基本面向好，大种植投资机会凸显。

　　数据显示，截至3月4日收盘，粮食概念上涨1.89%，板块内，29股上涨，农发种业、亚盛集团等涨停，神农种业、秋乐种业、荃银高科等涨幅居前。资金面上看，今日粮食概念板块获主力资金净流入3.43亿元，其中，25股获主力资金净流入，8股主力资金净流入超千万元，净流入资金居首的是农发种业，今日主力资金净流入2.81亿元，净流入资金居前的还有隆平高科、深粮控股、金健米业等，主力资金分别净流入6603.92万元、3335.90万元、2791.56万元。

　　公司新闻

　　强一股份：2026年1-2月实现合并营业收入1.64亿元，同比增长157.90%。主要受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期，下游头部客户需求旺盛，公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。

　　洲际油气：近期国际原油市场受地缘局势、供需格局等多重因素影响，价格呈现宽幅震荡走势，短期油价波动存在较大不确定性，敬请广大投资者注意风险。

　　法尔胜：公司主营业务为金属制品及环保业务，公司不涉及“特种光纤”、“光纤传感”、“高强度石油专用钢丝”、“钻井测井钢丝绳”、“军工配套钢丝/绳”等相关业务，也未开展相关研发和投入，不存在将“被借壳”、“被重组”的情形。如未来股票价格进一步上涨，公司可能向深圳证券交易所申请停牌核查。

　　沐曦股份：预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润亏损9075.72万元至1.82亿元，同比亏损收窄。受益于人工智能产业的高速发展，依托优异的产品性能与完善的软件生态，公司产品与服务获得下游客户广泛认可，业务规模较上年同期实现显著增长。

　　招商南油：公司下属全资子公司南京扬洋化工运贸有限公司以含税合同造价4.92亿元，在招商局船舶工业集团扬州鼎衡船厂有限公司新建三艘6600吨不锈钢化学品船。交船期为2028年上半年。

　　花园生物：全资子公司浙江花园营养科技有限公司将对胆固醇产线进行停产检修，停产时间预计不超过45天。此次对部分生产线进行停产检修，有助于提高产线设备的稳定性。停产检修期间，除生产环节外，公司市场拓展、客户对接等其他经营活动均保持正常开展。

　　汇隆新材：公司控股股东、实控人沈顺华与杭州星臻企业管理合伙企业（有限合伙）（简称“杭州星臻”）签署《股份转让协议》，沈顺华拟向杭州星臻转让其持有的公司6%股份，转让价款2.52亿元。此次协议转让事项不会导致公司控股股东、实控人发生变化，不会导致公司控制权发生变更。公司股票3月5日复牌。

　　凯盛新材：公司持股6.3%的股东淄博凯盛投资管理中心（有限合伙）（简称“凯盛投资”）拟通过集中竞价交易或大宗交易方式，减持公司股份1129.11万股，占公司总股本的2.49%。

　　理工导航：公司与单位B完成《武器装备配套订购合同》的签订，合同金额为4614万元。根据合同约定，此次产品的交付时间为2026年。

　　平治信息：公司子公司深圳兆能被确定为中国移动2026年智能家庭网关产品紧急集中采购项目标包1、标包3和标包4的中标候选人，中标金额约1.48亿元（含税）。

　　央视新闻联播

　　全国政协十四届四次会议在京开幕

　　十四届全国人大四次会议4日上午在北京人民大会堂举行预备会议。全国人大常委会委员长赵乐际主持会议。会议选举产生了十四届全国人大四次会议主席团和秘书长，表决通过了十四届全国人大四次会议议程。

　　十四届全国人大四次会议主席团4日上午在北京人民大会堂举行第一次会议。全国人大常委会委员长赵乐际主持会议。会议表决通过了十四届全国人大四次会议日程。根据会议日程，这次大会定于3月5日上午开幕，3月12日下午闭幕，会期8天。

　　中国共产党的优秀党员，久经考验的忠诚的共产主义战士，杰出的无产阶级革命家、政治家，党和国家的卓越领导人，中国共产党第十三届中央政治局常委，原国务委员宋平同志，因病医治无效，于2026年3月4日15时36分在北京逝世，享年109岁。

　　明天（3月5日）出版的人民日报将发表社论，题目是《坚定制度自信 实现良好开局——热烈祝贺十四届全国人大四次会议开幕》。

　　中国全国两会牵动全球目光。国际人士表示，中国新的五年规划将翻开中国高质量发展的新篇章，也为全球发展带来机遇与希望。

　　十四届全国人大四次会议今天（3月4日）举行新闻发布会，大会发言人娄勤俭介绍，本次大会将于3月5日上午开幕，12日下午闭幕，会期8天。大会议程包括审议政府工作报告、审查国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案等11项。

　　美国和以色列军方3日到4日持续对伊朗多地发动空袭。位于伊朗首都德黑兰以南库姆市的伊朗专家会议办公楼3日遭以色列袭击。当地官员称，袭击已造成6人死亡、30人受伤。据以色列媒体报道，当时专家会议成员正在开会选举新的伊朗最高领袖。但伊朗媒体报道称，会议并未在遭袭办公楼举行。报道说，最高领袖选举可能推迟到下周举行。