3月4日午后，A股三大指数集体下跌，上证指数盘中下跌1.26%，国防军工、农林牧渔、电力设备等板块涨幅靠前，石油石化、交通运输跌幅居前。消费电子冲高回落，截至13点27分，消费电子ETF（159732.SZ）上涨0.09%，其成分股佰维存储上涨20.00%，兆易创新上涨2.68%，晶方科技上涨2.16%，胜宏科技上涨1.71%。然而，环旭电子、彩虹股份等表现不佳，其涨跌幅分别是-3.26%、-3.01%。

　　IDC预计，2026年教育学习场景将率先受益于AI终端的多元化布局，市场规模同比增长9%，AI学习平板、AI教育专用终端等多形态产品加速落地，端侧AI能力成为核心增长驱动力。与此同时，智能眼镜市场迎来规模化拐点，全球出货量预计达2368.7万台，中国市场出货量将突破491.5万台，同比增长73%；年内端侧AI智能眼镜占比将超30%，支持大模型的语音助手占比超过75%，行业正从专业场景加速迈向大众消费市场。

　　国联民生证券指出，电子行业已进入全面通胀阶段，全产业链涨价行情持续扩散；AI需求高增带来产能挤兑效应，叠加上游原材料成本上行，芯片设计、代工封测、PCB材料、MLCC、功率半导体等环节供需持续偏紧，涨价趋势有望延续。其中高端MLCC、功率半导体供需失衡尤为突出，国内厂商迎来优质国产替代窗口；行业整体景气度上行，PCB、被动元件等细分赛道表现亮眼，电子板块具备持续上行动力。

　　消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数，主要投资于业务涉及消费电子产业的50家A股上市公司，行业主要分布于电子制造、半导体、光学光电子等市场关注度较高的主流板块。