光入柜内的趋势越来越明显，机构对scale up中CPO交换机的量和市场空间进行了测算，L2层有可能引入CPO交换机，根据Rubin Ultra的架构，可以计算144张卡对应648个光引擎，对应的关系是1:4.5。
数量测算：L2层的互联方式包括CPO、NPO和光模块，假设 100%的互联使用CPO，Spectrum 6810含有光引擎的数量是36个。假设2027年Rubin Ultra出货量为1w台，2028年Rubin Ultra出货量为7w台，分别对应交换机的数量为18w台和126w台。
市场空间：单台cpo交换机目前价值量为100w元，量产后可能下降至70w元，对应2027年市场空间为1800亿元，2028年市场空间为8820亿元，翻了近5倍。
机构指出，英伟达也可能在Scale up中使用NPO/CPO，英伟达在Scale up中拥有绝对话语权，大大加快了CPO交换机的落地进程。
截至2026年2月26日 13:36，中证科创创业人工智能指数(932456)强势上涨2.19%，成分股润泽科技上涨18.43%，星宸科技上涨15.43%，安路科技上涨14.01%，奥飞数据，寒武纪等个股跟涨。科创创业人工智能ETF鹏华(588410)上涨2.16%，最新价报1.14元。
科创创业人工智能ETF鹏华紧密跟踪中证科创创业人工智能指数，中证科创创业人工智能指数从科创板和创业板中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映上述板块中人工智能主题上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年1月30日，中证科创创业人工智能指数(932456)前十大权重股分别为澜起科技、中际旭创、新易盛、寒武纪、芯原股份、金山办公、润泽科技、协创数据、昆仑万维、北京君正，前十大权重股合计占比60.84%。
