【大河财立方记者杨萨吴海舒】日前，杭州联合农村商业银行股份有限公司（简称杭州联合银行）收到了银行业2026年以来首张千万级罚单，罚款金额1110万元。

　　此次处罚，是杭州联合银行成立以来收到的单笔最大金额罚单，这是该行半年内第二次被处罚。从最近两次被处罚原因来看，主要涉及结构性存款业务不审慎、贷款管理不到位、数据报送不准确等。除了杭州联合银行自身，其持股51%的浙江诸暨联合村镇银行也在2025年两次被处罚，问题主要包括贷款挪用、向公职人员违规放贷等。

　　杭州联合银行从2017年启动IPO辅导至今将近9年。在监管审核趋严的背景下，合规相关问题反复出现无疑为其上市之路增添了不确定性。

半年两次被罚，旗下机构违规频出

　　今年2月，国家金融监督管理总局浙江监管局行政处罚信息公开表显示，杭州联合银行及相关责任人因贷款管理不到位、数据报送不准确等受到处罚。罚单显示，对杭州联合农村商业银行股份有限公司罚款1110万元，对16名相关责任人处以罚款、警告。

　　针对此次处罚，杭州联合银行发布公告回应称，本次处罚根据监管部门2023年检查所作出，目前相关问题已基本整改到位。

　　大河财立方记者注意到，此次处罚是杭州联合银行半年内领到的第二份罚单。2025年10月13日，杭州联合银行因结构性存款业务不审慎和流动资金贷款管理不到位，被国家金融监督管理总局浙江监管局处以100万元罚款。

　　而这次处罚，杭州联合银行也曾在2025年10月作出回应：“本次处罚根据监管部门2022年检查所作出，目前相关问题整改已基本到位。”

　　除了杭州联合银行自身，杭州联合银行旗下村镇银行违规问题频发，浙江诸暨联合村镇银行2025年两度被罚：7月因贷款挪用、向公职人员违规放贷等5项问题，被人行浙江分行警告并罚219万元；9月又因同类贷款管理问题，被绍兴监管分局罚款55万元。此外，旗下浙江嘉善联合村镇银行2024年12月也因存款考核违规、公贷和个贷管理不审慎、监管数据失真等问题，被罚款140万元。

　　为何合规与内控问题持续暴露？又是否会影响IPO辅导进程？2月10日，大河财立方记者就相关问题向杭州联合银行发采访函，截至发稿未收到回复。

　　中信建投证券最新一期辅导情况报告提到，杭州联合银行目前已建立了规范的公司治理及内部控制制度，但相关制度仍需根据公司业务发展的需要以及不断变化的证券市场法律法规进行调整和完善。在辅导期内，辅导机构将根据证监会和交易所的要求进一步督促辅导对象持续健全、完善自身的公司治理及内控制度以及相关实施细则。

息差收窄，行长空缺

　　杭州联合银行由杭州市区农村信用社联合社及辖属23家信用社整体改制为农合行，2011年由农合行改制为农商行。截至2025年末，杭州联合银行资产规模将近6000亿元。

　　2017年5月，杭州联合银行向浙江证监局提交上市辅导备案，确定中信建投证券为独家辅导机构。后因多种因素影响，该行上市筹备进入暂停阶段。2023年2月，中信建投证券再次向浙江证监局提交杭州联合银行首次公开发行股票并上市辅导备案报告，标志着该行上市辅导正式重启，已完成第十二期辅导工作。

　　和多数中小银行情况相似，杭州联合银行也面临着无控股股东、无实控人的局面，这在一定程度上增加了公司治理的复杂性。不过，随着国资增持，该行的股权结构进一步优化。2025年8月29日，浙江东方金融控股集团股份有限公司发布公告称，与控股股东浙江省国际贸易集团有限公司共同收购杭州联合银行股份项目落地，双方合计持股比例达到10%，成为杭州联合银行第一大股东。其余两家持股比例靠前的也均为国资背景，分别是杭州市金融投资集团和杭州杭氧控股有限公司。

　　杭州联合银行当前正处于IPO辅导关键期，国资增持为其增添了稳定性和资源支持。但打铁还需自身硬，2024年，受贷款收息率下降和存款规模增加双重影响，杭州联合银行实现利息净收入85.10亿元，同比下降2.75亿元，降幅3.13%。净息差连续三年收窄，从2022年的2.06%降至2024年的1.70%。

　　随着银行业竞争加剧，业务结构相对传统的杭州联合银行，如何在保障合规的基础上增强业务能力成为市场关注的重点。中诚信国际在2025年度跟踪评级报告中提到，杭州联合银行面临的诸多挑战，包括经营区域同业竞争压力较大、宏观经济波动可能对业务经营和资产质量产生不利影响、存贷比较高且存在一定资产负债期限错配、业务发展对资本带来持续压力等。

　　记者注意到，该行目前处于行长空缺状态。2025年11月，该行公告称行长闻渊离任，董事长林时益代为履职。截至目前，该行未告知闻渊离任原因，也未公布新一任行长人选。