2月12日下午，人工智能方向延续强势，算力租赁、光模块CPO、液冷服务器等概念领涨市场。截至13点30分，低费率创业板人工智能ETF华夏（159381）、云计算ETF华夏（516630），同指数规模最大通信ETF华夏（515050）午后再度拉升，涨幅分别达3.73%、2.22%、1.74%。热门个股方面，首都在线20cm涨停，太辰光、天孚通信、协创数据、长芯博创、网宿科技多股涨超10%。
近期，多家国内互联网、AI企业发布旗舰模型，引发市场和资金关注，国产大模型正式打响“春节档”：字节跳动率先出牌，祭出三模型“礼包”：Seedance 2.0（视频）、Seedream 5.0（图像）和豆包 2.0。其中Seedance 2.0已释放出“爆款”信号。阿里巴巴也不甘示弱，据报道准备于2月中旬推出Qwen 3.5，并配合30亿元的奖励计划推动获客。智谱于2月11日发布GLM-5（即此前神秘的“Pony Alpha”），参数规模从3550亿扩展至7440亿。DeepSeek则被曝V4版本目标锁定2月中旬，重点改进编码和超长提示词处理。2月11日已经有报道称，DeepSeek更新新模型，支持最高1M百万Token上下文长度。
当前，人工智能浪潮正驱动全球科技产业进入一轮高强度的战略投资周期。海外方面，谷歌、亚马逊均表示，2026年将大幅提升资本支出，重点投向数据中心与算力基础设施。随着国产大模型迈入快车道，最直接的需求拉动首先体现在算力核心环节，包括AI芯片、服务器，以及决定其性能的关键配套——存储芯片（如HBM）和高速光模块。大同证券表示，目前，这些领域的供给紧张已成为行业共识。与此同时，更广泛的硬件产业链也迎来升级机遇：用于承载高端芯片的先进PCB、实现高密度集成的先进封装技术，以及保障设备稳定性的基础电子元器件，均因AI对硬件性能的苛刻要求而步入技术迭代与价值提升的新阶段。
创业板人工智能ETF华夏（159381）：跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局。前10大权重股为中际旭创（14.27%）、新易盛（13.00%）、天孚通信（7.20%）、蓝色光标、协创数据、同花顺、北京君正、润泽科技、昆仑万维、深信服。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为同类最低，适合追求高弹性、看好AI+主线的投资者。场外联接（A类：025505；C类：025506）。
通信ETF华夏（515050）：跟踪中证5G通信主题指数，最新规模近80亿元，深度覆盖光模块、通信设备、算力基础设施等领域，CPO+CPB概念股权重合计超76%，位居全市场第一。前五大权重股包含中际旭创、新易盛等光模块龙头，同时覆盖立讯精密、工业富联等算力硬件标的。（A类：008086；C类：008087）。
云计算ETF华夏（516630）：聚焦国产AI软硬件算力，计算机软件+云服务+计算机设备合计权重高达83.7%，deep seek、AI应用含量均超40%。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：019868；C类：019869）。
