期货日报网讯（记者杨美）2月10日，在中国证监会指导下，中国期货业协会发布《期货公司交易结算系统压力测试管理细则（试行）（征求意见稿）》（以下简称《管理细则》），面向行业及社会公开征求意见。

　　方正中期期货首席风险官田冰告诉期货日报记者，期货公司交易结算系统作为市场稳定运行的核心基础设施，其运行状况对风险防范至关重要。系统性能不足或中断可能直接引发业务连续性风险，导致客户无法交易、结算延迟，甚至引发市场连锁反应。

　　“尤其近年来市场规模扩大、技术复杂度提升，系统容量管理与压力测试在风险防控中的作用愈发凸显。通过常态化压力测试，可提前识别性能瓶颈，规避行情剧烈波动或系统变更带来的潜在故障，切实保障客户权益与市场稳健运行。”田冰说。

　　《管理细则》共十二条，以规范压力测试、防范系统风险为核心，重点从期货公司交易结算系统压力测试的范围、周期、场景、指标、报告等方面做出规定，填补行业自律管理细化空白，为期货市场安全稳定运行筑牢风控防线。

　　具体来看，在适用范围上，明确覆盖期货公司主席位交易系统（含APP及双活、多活架构）和结算系统，清晰界定两类系统内涵；同时要求期货公司建立压力测试管理制度，明确职责分工和工作流程，保障必要的资源投入，满足压力测试工作开展需要。

　　《管理细则》明确期货公司应每年至少开展一次交易结算系统压力测试，同时列出三类应当及时组织开展专项测试的情形：一是相关系统或者网络设施新建上线、变更或者下线移除，对系统性能容量造成影响； 二是市场行情大幅波动，委托、成交等大幅增加导致系统性能容量不足；三是中国证监会或中期协认定的其他需要进行压力测试的情况。

　　值得关注的是，《管理细则》设置了刚性性能门槛，要求确保系统性能容量不低于历史峰值的两倍，重点测试交易结算系统的订单接收有效率、订单处理正确率、客户登录成功率、业务查询成功率及结算耗时等指标。

　　田冰指出，《管理细则》的出台为行业提供了统一的测试标准与操作框架，具有多重积极意义。一方面将推动管理机制标准化，通过统一测试周期、场景与指标，促使期货公司建立制度化、规范化的压力测试体系，提升测试的科学性与行业可比性；另一方面将提升风险管理前瞻性，要求系统性能容量不低于历史峰值两倍，并鼓励开展扩展增强场景测试，推动公司主动扩容、优化系统架构，增强抗压能力，降低全行业系统性风险。

　　此外，《管理细则》还要求期货公司按照准备测试环境、构造场景数据、明确测试指标，应当参照《证券期货业交易结算系统压力测试指南》基础合规场景有关内容，确保相关指标符合通过标准，这将增强行业自律规则的协同性。田冰表示，《管理细则》将与《证券期货业交易结算系统压力测试指南》形成合力，推动基础合规与扩展增强、推荐补充场景测试相结合，助力行业向主动风险管理转变，为期货市场高质量发展夯实技术基础。