A股三大指数今日震荡整理，截止收盘，沪指涨0.13%，收报4128.37点；深证成指涨0.02%，收报14210.63点；创业板指跌0.37%，收报3320.54点。沪深京三市成交额21249亿，较昨日缩量1455亿。
行业板块涨跌互现，文化传媒、游戏、船舶制造、教育、通信服务板块涨幅居前，贵金属、光伏设备、珠宝首饰、能源金属、商业百货板块跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量接近2200只，逾70只股票涨停。文化传媒板块掀涨停潮，读客文化、捷成股份、中文在线、荣信文化、幸福蓝海、光线传媒20cm涨停。
行业资金流向：61.00亿净流入文化传媒
行业资金方面，截至收盘，文化传媒、航天航空、游戏等净流入排名靠前，其中文化传媒净流入61.00亿。
净流出方面，光伏设备、通信设备、电池等净流出排名靠前，其中光伏设备净流出64.19亿元。
今日要闻
春节档+Seedance“带飞”影视板块 多只概念股本月获杠杆资金加仓
Seedance2.0是字节跳动推出的新一代AI视频生成模型，凭借突破性性能刷屏海内外互联网。该模型采用双分支扩散变换器架构，用户只需编写详细的提示或上传一张图片，Seedance 2.0即可在60秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频。
昨夜美股市场，光通信概念股延续强势，Credo Technology大涨10.78%，康宁涨7.54%，Ciena科技涨6.78%，Lumentum涨4.56%。以2026年融资净买入额统计，截至2月6日，共计10只CPO概念股融资净买入额在1亿元以上。天孚通信、中际旭创融资净买入额分别为25.42亿元、22.1亿元。
2月9日，沪深北三地交易所推出一揽子优化再融资制度的举措，旨在精准疏通市场堵点，提升资源配置效率。本次改革聚焦优质上市公司和科技创新领域，主要举措包括提高审核效率；修订“轻资产、高研发投入”认定标准；支持募集资金用于与主业有协同的新产业、新业态、新技术领域；对未盈利上市企业缩短融资间隔等。
2月9日，财政部、海关总署、税务总局联合发布公告，明确跨境电子商务出口退运商品税收优惠政策。共有80只跨境电商概念股披露2025年度业绩预告，个股业绩表现分化明显。今年业绩增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，居然智家、哈尔斯2026年归母净利润均有望实现翻倍增长，奥飞娱乐、王府井等3股今年净利增幅或超70%；仙乐健康、青木科技、梦百合等5股均有望实现50%以上的净利增长。
机构观点
广发证券：或迎来“天时地利人和”的新一轮上涨周期
展望后续1—2个月，A股很可能迎来一段“天时地利人和”的上涨机会。从历史看，2月份及春节前后是“春季躁动”日历效应最强阶段。市场高胜率、小盘风格占优。自上而下来看，在1月底披露完毕的2025年年报预告中，低预期、亏损或负增公司数量占比均较2024年再创新高。随着这些负面财报信息的靴子落地和逐步消化，2月开始，市场“轻装上阵”，负面基本面冲击告一段落。如果我们认为牛市趋势没有结束，那么根据过往99次案例的复盘，最近一周应当是很好的加仓时机。因此，虽然近期市场的回调，让部分投资人开始对市场的情况有所担忧，但是目前4000点左右的位置，建议重拾信心、重整旗鼓，备战马年的第一波上涨周期。
国泰海通：坚定信心，持股过节
坚决看好中国市场前景，建议持股过节。首先，全球市场正快速计入美联储潜在的鹰派货币立场，但从路径角度，沃什的降息立场更为鸽派和确定。与此同时，美国财政部部长贝森特澄清强美元政策并非指干预汇率，海外金融紧缩预期边际改善。其次，中国政府的政策重心正转向内需主导，并作为首要任务，有望提振中国经济前景与资产回报。此外，证监会近期再次强调“全力巩固资本市场稳中向好势头”，A股上市公司亦掀起回购热潮。我们认为，中国股市将逐步企稳与展开春季行情，眼下是增持良机。新兴科技是主线，别忘了价值也会有春天。内需价值方面，推荐：消费者服务/食品饮料/航空，与化工/房地产/建材。新兴科技方面，推荐：港股互联网/传媒/计算机/机器人/电子/军工，以及储能/电网等出海制造；大金融方面，推荐：券商/保险/银行。
兴业证券：持股过节兼具胜率与赔率
近期全球资产共振调整的本质更多在于借叙事消化情绪，而并非基本面或政策路径出现实质性变化。随着前期调整释放一定风险，近期全球叙事变化对市场情绪冲击最大的时刻或正在逐步过去，后续事件催化增多、“春节效应”等因素有望为市场修复创造良好环境，持股过节兼具胜率与赔率。配置上可以逐步走出防守思维，重点布局春节行情。相对胜率看，春节后科技制造、资源品&基建链明显占优。其中，结合前期涨跌幅以及景气等维度，重视以下三条线索：TMT：美股科技率先企稳反弹，重视近期受海外映射影响较大的AI硬件（北美算力链、国内半导体产业链）的修复；高端制造：新能源（电池储能、电网、光伏）、创新药等；涨价链：可以率先关注国内逻辑主导方向的修复，包括化工、建材、钢铁等。后续即将迎来产业层面密集催化，叠加基本面空窗期、节后风险偏好提升，有利于主题演绎。从成交占比看，近期各主题大多经历了一定程度的降温。其中，AI应用（计算机、传媒、人形机器人）后续催化密集、目前拥挤度处于合理水平，可以重点提升关注度。
