【导读】中证协通报券商2025年廉洁从业和投行业务收费自律检查情况

　　记者从业内人士处获悉，中国证券业协会（以下简称中证协）近日向券商下发《关于2025年度证券公司廉洁从业和投行业务收费自律检查情况的通报》，指出部分券商在廉洁从业制度建设和投行业务收费机制方面存在突出问题。

　　部分券商在经纪业务营销中违规向客户赠送礼品

　　通报显示，为督促证券机构落实全面从严治党政治责任、有效规范从业人员行为，推动证券行业廉洁文化建设，督促证券公司投行业务合理收费，履行好中介机构“看门人”职责，中证协组织开展了2025年度证券公司廉洁从业及投行业务收费情况联合现场检查。

　　中证协在现场检查中发现，部分证券公司在廉洁从业管理方面，仍存在制度机制建设不完善、相关要求执行不到位的问题。

　　具体表现为：部分公司在营销制度中未明确可列入营销费用的具体标准；部分公司在经纪业务营销活动中违规向客户赠送礼品；部分公司未明确委托、聘用第三方机构的有关资质条件及遴选流程，或委托聘用第三方时利益冲突核查不到位；部分公司未有效执行内部财务管理和采购管理制度要求，未对成本费用支出等活动中的异常情况进行重点审查核查；部分公司未按要求开展年度廉洁从业专项检查，包括主要以自查代替专项检查、未涵盖廉洁从业风险高发部门和业务等情况；部分公司向客户和相关利益关系人廉洁从业宣传不充分，或对全体员工的廉洁从业培训要求落实不到位。

　　投行业务收费制度机制有待加强

　　投行业务收费管理是本次检查的另一大重点。通报指出，投行业务收费制度机制有待加强。

　　中证协发现，部分公司存在未按要求明确或约定持续督导费用收取标准的情况；个别公司未按要求及时向协会报送保荐业务收费原则及项目保荐协议和收费信息等；个别公司未按要求及时更新内部收费制度等。

　　中证协要求各公司引以为鉴，对照检视并及时整改规范，切实提升廉洁从业管理水平，防控廉洁从业风险；在保荐承销业务中合理收费，依法依规做好廉洁从业和投行业务收费管理工作。

　　“廉洁从业和合理收费是券商作为资本市场‘看门人’的底线要求。”某头部券商投行负责人向记者表示，“通报中提到的第三方机构管理、利益冲突核查、营销费用规范等问题，都是行业长期存在的痛点。券商应从‘被动合规’向‘主动防控’转变。”