2026年2月9日早盘，日、韩股市大幅高开，日经225指数强势涨超5%，首次突破57000点。韩国KOSPI指数涨超4%。截至10:34，亚太精选ETF南方(159687)上涨3.05%，盘中换手7.51%，成交1.39亿元。

　　消息面上，一种新型的交易模式正在存储巨头和客户之间兴起，三星、SK海力士和美光正在转向短期合同，其中一些合同包含“结算后”条款，市场主导权已明显向供应商倾斜。即使在供应结束后，付款也会根据市场价格进行调整，从而获取价格上涨带来的收益。据悉，该条款主要针对北美大型科技客户。

　　韩国半导体方面，海力士在一度下探到80万以下后，再度回到上周高点88万左右。同时周末的消息进一步巩固了海力士的头部地位，英伟达新的Vera Rubin芯片，第一批HBM4内存由SK海力士(占70%)和三星(30%)供应。接下来的momentum来看，在美光的技术可能暂时落后的情况下，海力士在叙事上可能又将保持领先。英特尔CEO也表示，计算需求每3-4个月翻倍(以前是3-4年)。

　　日本半导体方面，对于半导体设备来说，这个板块的利润在短期也是具确定性的，只要有算力需求，那设备就是制造芯片的铲子。亚太精选的持仓里的像东京电子(DRAM设备龙头)、Disco(HBM封装切割设备垄断)、爱德万测试（后道测试龙头）有很多日本的投资机会备受关注。