今天，A股调整。截至收盘，上证指数下跌0.25%，深证成指下跌0.33%，创业板指下跌0.73%。
周期股今天反弹，油气开采、化工、有色金属等板块上涨，其中，油气开采板块领涨，科力股份、通源石油等个股大涨。新能源赛道走强，光伏设备板块上涨，锂电产业链走强。医药股上涨，中药、医药电商等板块涨幅居前。
消息面上，近日，工业和信息化部等八部门联合印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》的通知。通知提出，到2030年，中药工业全产业链协同发展体系初步形成，重点中药原料持续稳定供应能力进一步增强，数智化、绿色化水平明显提升，一批关键技术取得突破，产业协同创新水平显著提高。
算力产业链反弹，不过，两大龙头股新易盛、中际旭创下跌。
当地时间2月5日盘后，全球电商与云计算巨头亚马逊发布了2025财年第四季度财报。公司预计2026年资本开支高达2000亿美元，较2025年的1310亿美元大幅增长，也远高出华尔街一致预期的1466亿美元。此外，当地时间2月4日，谷歌表示，公司的AI投资和基础设施正在全面推动收入和增长，为了满足客户需求并抓住未来的增长机遇，预计2026年全年资本支出将在1750亿美元至1850亿美元。
国元证券表示，为支撑大模型训练与推理对算力的爆发式需求，AI算力基础设施正系统性升级，核心在于构建高效、低延迟、低成本的互联网络。这一趋势推动算力扩展模式从单机纵向扩展（ScaleUp）向分布式集群横向扩展（ScaleOut）及跨域协同（ScaleAcross）演进。在此背景下，光模块和交换机作为算力网络的关键硬件，正围绕“高速率、低功耗、低成本”加速革新。整体来看，AI竞争已从芯片性能延伸至整个互联基础设施的系统级优化，光通信与交换技术的演进及供应链格局将成为决定未来AI基础设施效率与成本的核心变量之一。
