热点聚焦

　　外交部回应：

　　2月5日，外交部记者会林剑主持例行记者会。彭博社记者提问，在中美元首通话之后，美国总统特朗普表示，中方领导人将于今年年底访问美国。外交部能否确认并提供更多细节？“中美两国元首保持着沟通和互动。关于你提到的具体问题，我目前没有可以提供的消息。”林剑回应。

　　此外俄罗斯记者提问，2月4日俄中两国元首举行了视频通话，据俄罗斯总统助理乌沙科夫表示，应中国领导人的邀请，普京总统计划在2026上半年对中国进行访问，请问中方能否提供更多的信息？林剑表示，中俄两国元首一直通过各种方式保持战略沟通，引领新时代中俄关系稳步前行。

　　中药工业高质量发展：

　　工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》，到2030年，中药工业全产业链协同发展体系初步形成，重点中药原料持续稳定供应能力进一步增强，数智化、绿色化水平明显提升，一批关键技术取得突破，产业协同创新水平显著提高。发展质量明显提高，中药工业规模效益稳步提升，产业集约化程度明显提高，质量管理水平显著提升，培育一批引领带动能力突出的中药工业领航企业，培育60个高标准中药原料生产基地。

　　部分有色金属期货交易调整：

　　上期所调整金、银、铜等期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例。黄金期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为17%，套保持仓交易保证金比例调整为18%，一般持仓交易保证金比例调整为19%；白银期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为20%，套保持仓交易保证金比例调整为21%，一般持仓交易保证金比例调整为22%；铜、铝、铅、锌、氧化铝期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为10%，套保持仓交易保证金比例调整为11%，一般持仓交易保证金比例调整为12%。

　　PC巨头考虑中国存储芯片：

　　据媒体周四报道，在存储芯片供应紧张威胁产品生产，并推高整个科技行业成本的背景下，全球四家主要的个人电脑（PC）制造商——惠普、戴尔、宏碁和华硕正首次考虑从中国大陆的芯片制造商处采购内存芯片。此举将标志着全球科技供应链的重大转变，上述几家全球主流PC品牌历来主要依赖韩国、美国以及中国台湾地区的内存供应商。行业分析师表示，持续的供应限制和成本压力正迫使制造商实现供应来源多元化，并重新思考长期的采购策略。

　　加密货币大跌：

　　今日，比特币一度暴跌近8%，自2024年11月6日以来首次跌破70,000美元关口。全球第二加密货币以太坊一度下跌超8%，跌破2100美元。世界排名第三的加密货币XRP一度暴跌超10%，报1.42美元。整个虚拟币市值暴跌近7%，总市值来到2.48万亿美元附近，市值单日损失约1860亿美元。在比特币本轮暴跌之前，美国财政部长斯科特·贝森特暗示美国政府不会救助加密货币。

　　入境数字化服务：

　　近日，国家网信办等11部门联合印发《关于提升境外人员入境数字化服务便利性的实施意见》（以下简称《实施意见》），旨在打通境外人员入境数字化服务堵点、卡点，建立互联互通、包容普惠、标准互认的数字化服务体系，打造更加国际化、便利化的数字化服务环境，进一步扩大高水平对外开放，加快构建新发展格局。

　　A股2026年春节休市安排公布：

　　据沪深北三大交易所公布的2026年春节休市安排，2月15日（星期日）至2月23日（星期一）休市，2月24日（星期二）起照常开市。另外，2月14日（星期六）、2月28日（星期六）为周末休市。此外，2月15日（星期日）至2月23日（星期一）不提供港股通服务，2月24日（星期二）起照常开通港股通服务。另外，2月14日（星期六）、2月28日（星期六）为周末休市。

　　SpaceX申请获受理：

　　美东时间周三，美国联邦通信委员会（FCC）受理了 SpaceX 提出的建设“非地球静止轨道卫星系统”的提案。该系统将把高能耗的人工智能计算转移到太空轨道上，这可能让该公司可以部署多达一百万颗卫星来训练xAI模型。美国联邦通信委员会主席布伦丹·卡尔（Brendan Carr）在社交媒体平台上发文称：“美国联邦通信委员会欢迎SpaceX公司提交的轨道数据中心申请，并现征求公众意见。”

　　美团收购叮咚买菜：

　　2月5日盘后，美团在香港联交所发布公告，将以约7.17亿美元的初始对价，完成对叮咚买菜中国业务100%股权的收购。此次收购将使叮咚成为美团的间接全资附属公司，其财务业绩将并入美团的财务报表公开资料显示，截至2025年9月，叮咚买菜月购买用户数超过700万。基于市场领先的供应链能力和遍布全国的生鲜产地直采模式，叮咚买菜实现了较高的用户黏性和复购率。

　　主题机会

　　人形机器人：

　　据媒体报道，北京时间2月5日早上7点半，法拉第未来（FF）在拉斯维加斯举办的美国国家汽车经销商大会上，举行FF首批具身智能机器人产品发布会。2025年，全球人形机器人市场迈入高速增长阶段。而市场研究机构Counterpoint Research的数据显示，中国在机器人应用方面已处于全球领先地位，2025年的落地量占全球比重超80%。

　　基于我国机器人行业的迅猛态势，机构们对我国人形机器人的销量积极乐观。据财联社日前报道，摩根士丹利将我国2026年的人形机器人销量预测从1.4万台上调至2.8万台。并预计我国2030年的人形机器人销量将达到26.2万台，2035年达到260万台。该行预测，我国2025年的人形机器人销量约为1.2万台。

　　个股来讲，有券商研报表示，人形机器人产业链可关注头部总成（蓝思科技、均胜电子等）、轴承（五洲新春、万向钱潮等）、结构件（模塑科技、长盈精密等）、关节总成（拓普集团、三花智控等）、灵巧手（震裕科技、骏鼎达等）、行星滚柱丝杠（恒立液压等）、减速器（隆盛科技等）、轻量化（唯科科技、旭升集团等）、电机（德昌股份、金力永磁等）、电子皮肤（日盈电子、岱美股份等）、检测和标准化（集智股份、双元科技等）环节。

　　免税：

　　为扎实推进海南自由贸易港建设，切实提升岛内居民获得感，财政部、海关总署、税务总局联合印发《关于海南自由贸易港岛内居民消费的进境商品“零关税”政策的通知》。政策规定，对海南自由贸易港岛内居民在指定经营场所购买的进境商品，在免税额度和商品清单范围内免征进口关税、进口环节以及国内环节增值税和消费税。

　　东莞证券表示，目前中国免税零售商外部竞争压力大幅缓解并通过境外并股逐步布局东南亚市场，政策发力与经济环境改善增强居民消费信心、提升可选消费潜力，2026年1月21日财政部宣布将新设41家口岸进境免税店后完成了对口岸、离岛和市内免税店的扩容和政策更新。预计中国免税市场规模将迎来新一轮扩张期，长期看免税景气度持续向好。

　　数据显示，根据机构覆盖到的个股一致预测数据，2026年免税概念股净利润大部分预计将录得增长。其中南方航空排名第一，净利润预测增长率涨超300%；王府井排名第二，净利润预测增长率超70%。海南机场、春秋航空、中国中免、上海机场、岭南控股、武商集团等个股净利润预测增长率在42%至20%之间不等。而从今年以来涨幅角度看，海南机场、上港集团、王府井、上海机场、中国中免等机构看好的消费净利增长潜力票股价今年以来仍滞涨。

　　公司新闻

　　新易盛： 公司1.6T光模块已进入持续放量阶段，相关产线产能稳步释放，产能利用率高，预计1.6T相关光模块产品在2026年营收占比将进一步提升。

　　协鑫集成： 目前“太空光伏”尚处技术探索阶段，其技术路径、产业模式及商业化前景均存在不确定性。截至目前，公司暂未获得“太空光伏”领域的相关订单。该领域未对公司经营业绩产生实质影响，未来是否能够带来业务机会亦存在不确定性。

　　蔚来：预计2025年四季度录得经调整经营利润为7亿元至12亿元，为公司首次录得单季度经调整经营利润。

　　*ST立方：股票自2026年1月20日至2026年2月5日以来10个交易日（去除停牌的3个交易日）中有7个交易日涨停，价格涨幅为314.93%，为维护投资者利益，公司将就股票交易波动情况进行停牌核查。经公司申请，公司股票自2026年2月6日（星期五）开市起停牌，自核查结束并披露核查公告后复牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

　　天汽模：公司正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买东实汽车科技集团股份有限公司（“东实股份”）股权并募集配套资金。此次交易预计构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。公司股票自2月6日开市起停牌，公司预计在不超过10个交易日内披露此次交易方案。

　　凯龙高科：公司布局具身智能赛道，目前推出的“惠灵嘉”系列机器人和灵巧手操作力智能检测设备等产品仍处于市场开拓阶段，截至目前尚未有收入确认，不会对公司经营业绩产生重大影响。

　　倍轻松：公司于2月4日收到中国证监会对实际控制人马学军下发的《立案告知书》，因其涉嫌操纵证券市场，中国证监会决定对其立案。

　　国轩高科：拟定增募资不超过50亿元，在扣除发行费用后拟全部用于年产20GWh动力电池项目、国轩高科20GWh新能源电池基地项目、新型锂离子电池（20GWh）智造基地项目及补充流动资金。

　　牧原股份：2026年1月份，公司销售商品猪700.9万头，同比变动2.73%（其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售商品猪311.6万头）；商品猪销售均价12.57元/公斤，同比变动-16.92%。商品猪销售收入105.66亿元，同比变动-11.93%。

　　央视新闻联播

　　2月4日晚，国家主席习近平同美国总统特朗普通电话。习近平指出，过去一年，我们保持着良好沟通，在釜山成功会晤，为中美关系领航把舵，受到两国人民和国际社会欢迎。我高度重视中美关系。新的一年，我愿同你继续引领中美关系这艘大船穿越风浪、平稳前行，多办一些大事、好事。

　　习近平总书记指出，要“锚定农业农村现代化，扎实推进乡村全面振兴，推动城乡融合发展”。2026年是“十五五”开局之年，做好“三农”工作至关重要。开年以来，各地区各部门毫不放松抓好粮食生产，守牢不发生规模性返贫致贫底线，因地制宜推进宜居宜业和美乡村建设，奋力推动乡村全面振兴取得新进展。

　　国务院新闻办公室今天（2月5日）举行新闻发布会，2025年，全国市场监管系统着力提升市场综合监管能力，有力维护和促进形成强大国内市场，支撑经济增长和推动高质量发展取得明显成效。2025年，全国新设经营主体2574.5万户，在营活跃企业数量同比增长9.8%，经营主体发展质量不断提升。

　　中国物流与采购联合会今天（2月5日）公布，1月份中国物流业景气指数为51.2%，物流业务保持扩张态势，业务总量指数、新订单指数、从业人员指数和业务活动预期指数等均在50%以上扩张区间。

　　中国机械工业联合会今天（2月5日）发布的数据显示，2025年，我国机械工业规模以上企业增加值同比增长8.2%，增速高于全国工业和制造业2.3和1.8个百分点。

　　2月5日是2026年春运第四天，全社会跨区域人员流动量预计超1.96亿人次，环比增长3.4%。春运第四天，全国铁路预计发送旅客1185万人次，计划加开旅客列车1004列。目前，铁路客流已连续4天保持在千万人次以上，铁路12306已累计发售春运火车票1.12亿张。

　　1月份大宗商品价格指数创3年半新高

　　《中国互联网络发展状况统计报告》发布。

　　《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》发布。

　　《关于提升境外人员入境数字化服务便利性的实施意见》发布。