大家好，今天是2026年2月5日星期四，欢迎来到今日投资机会！

　　投顾观点：继续关注证券板块。

　　1）我们在本周一开盘前提示了关注证券板块，经过连续2天的系统性风险释放后，本周三午后我们看到证券板块主动拉升，率先收复了本周一以来的失地；

　　2）证券板块启动的意义在于：高位CPO“易中天”、寒武纪等科技权重的高低切换，市场风格的大幅切换。之前率先启动的白酒板块已经给了示范作用，就是核心资产里面可能大家觉得最值得抄底的优先考虑白酒，但是证券板块性价比可能比白酒更高；

　　3）保险板块则相对稳健，弹性没有证券板块这么大，但是无论市场如何波动，保险板块始终维持一个低斜率的上升趋势，可能持股体验比证券板块更好一些；

　　4）所以要看懂，机构的调仓。“科技切金融”的帷幕可能才刚刚开始。

　　投顾观点：最艰难的时刻或已过去。

　　1）经过本周一的风险释放、周二的反抽以及周三的补跌。一轮完整的退潮已经接近尾声，昨日“余震”过后，今日有望迎来否极泰来；

　　2）那么昨日在“余震”时异动的板块就要引起关注。比如太空光伏、氢能源、证券保险等，今日有望迎来进一步加强；

　　3）指数也有望迎来更进一步的反弹走势。“科技切金融”，建议逢反弹降低对双创的关注，并且将目光转向港股通非银、香港证券等金融类权重。

　　美国抛完亚洲抛！AI巨浪持续掀翻软件股：这次狼真的来了？周三(2月4日)，亚洲软件股纷纷下跌，延续了隔夜的全球抛售潮，因投资者担忧AI的快速发展可能颠覆软件公司传统的商业模式。瑞银集团高级股票顾问Vey-Sern Ling表示，“该行业要重获估值，企业必须证明人工智能能成为增长引擎而非单纯的竞争威胁——面对持怀疑态度的投资者，这一过程可能比往常更漫长。”

　　投顾观点：我们修正昨日的观点。目前看下来，商业航天比AI应用端的逻辑更好一些。太空光伏在混沌期中PK胜出，有望成为接下来的穿越主线。而AI硬件端的能量转移则有可能被低位的金融、地产和消费承接。

　　最后，今日有1只新债申购：113700海天转债；另有1只新股和1只新债上市：688712北芯生命、127112尚太转债。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　忻豪（S1160622120005）

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