2026年中国人民银行工作会议提出，将继续实施适度宽松的货币政策，保持社会融资条件相对宽松，引导金融总量合理增长、信贷投放均衡。

　　在此背景下，银行业将迎来哪些结构性发展机遇？如何看待净息差持续承压的行业现实？未来银行业务的新增长点又将体现在哪些方面？《中国经营报》记者专访了安永大中华区金融服务银行业及资本市场主管合伙人顾珺。

　　息差收窄倒逼银行转型

　　顾珺指出，根据2026年货币政策取向及重点领域支持举措，政策重心将更加突出“精准滴灌”。通过优化结构性货币政策工具，引导资金流向科技创新、民营经济、消费提振与扩大内需，以及普惠金融和绿色发展等关键领域，已成为明确方向。随着结构性工具不断完善，相关重点领域在2026年有望获得更有力的政策支持，同时也将为银行业创新金融产品、拓展服务边界提供空间。

　　国家金融监督管理总局统计数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差降至1.42%。其中，大型商业银行、城市商业银行、民营银行、外资银行的净息差呈下降趋势，但出现企稳迹象。

　　顾珺认为，净息差承压仍是银行业的主要挑战之一。监管部门近年来围绕银行业高质量发展，持续引导业务结构优化，鼓励银行加大对国家战略重点领域的支持力度，并推动中间业务如财富管理和跨境金融服务便利化等轻资本业务的发展。专家认为，应对净息差压力既是银行在经营环境变化中所面临的考验，也是倒逼银行业提升精细化管理能力、加快数字化转型、增强盈利韧性的关键契机。

　　人民币国际化推动跨境金融升级

　　“十五五”规划建议提出，推进人民币国际化，提升资本项目开放水平，建设自主可控的人民币跨境支付体系。

　　顾珺认为，这也为中资银行的出海带来机遇。当前，中资银行出海进入结构优化与质量提升新阶段。中资银行通过设立清算行、拓展子行网络及升级服务体系，持续夯实全球化服务根基。目前，我国商业银行已基本形成覆盖主要国际金融中心与“一带一路”重点区域的海外服务网络。与早期以欧美市场为主的布局不同，近年来中资银行的海外布局正向东盟、中东、非洲及拉美等新兴市场延伸，区域分布更加多元，与中资企业对外投资和产业链外溢方向的匹配度持续提升。商业银行出海正从单纯追求网络覆盖，转向对区域结构和战略价值的系统性优化。

　　从机构类型看，顾珺分析，国有大型商业银行仍是中资银行出海的主力，在覆盖国家和地区数量及境外业务协同方面保持领先，近年来通过区域总部建设、子行布局及战略合作等方式，持续强化全球协同和本地化服务能力。整体而言，国有大行的出海重点已由“设机构”转向“提能力”。与国有大行构建综合性全球网络不同，股份制银行的出海路径更趋精准聚焦。其海外布局多集中于香港、伦敦等国际金融枢纽，以及中资企业和华人资本活跃的区域，重点发力跨境金融、私人银行和财富管理等细分领域。这一模式在一定程度上降低了资本和合规成本，也为股份制银行在海外市场实现差异化竞争提供了空间。

　　从整个行业来看，顾珺表示：“全球经济变局下，中国市场保持了活力充沛和潜力释放，发展环境的确定性和稳定性优势鲜明。制度型开放走深走实，增强资本市场吸引力和包容度，外资银行和外资券商深度参与了金融业务试点和前沿领域；跨境金融蓬勃发展，市场互联互通持续升级；金融产品和服务进一步多元扩容，资源配置效率和服务实体经济的质效同步提升；中外资机构优势互补、良性竞合，开放型经济增长动能为行业高质量发展提供坚实支撑。”