2月3日午后，创业板人工智能ETF招商（159243）午后涨超3%、据悉，该ETF标的指数“光模块”含量约45%，成份股致尚科技涨超12%，天孚通信涨超 5%，光库科技、航宇微、长芯博创涨超4%，联特科技、亿联网络、北京君正等多股拉升。

　　消息面上，近期全球人工智能行业动态频发，AI应用加速渗透，算力天花板进一步打开。

　　国内方面，多家国产模型厂商更新模型进展，包括DeepSeek开源新的OCR2模型、Kimi发布并开源KimiK2.5模型、阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，头部模型的密集更新使中国模型在当日霸榜海外社交平台X的热点前三位。

　　场景落地进程同样提速，继阿里千问App接入淘宝、支付宝、闪购等阿里生态业务后，腾讯亦加码布局AI社交赛道，全新AI社交玩法“元宝派”即将推出。

　　国外方面，智能体和世界模型进展迅速。Clawdbot凭借自托管、可扩展、主动式的强大的本自主执行能力在开源社区爆红，Agent落地前进一步。谷歌开放世界模型Genie 3的实验性研究原型Project Genie，可通过文本提示实时生成可交互虚拟世界，应用场景包括游戏、VR内容等。

　　AI应用投资机会？申万宏源认为，当前市场担忧大模型即应用，对传统互联网和软件价值造成冲击， AI改变入口格局，竞赛或许才刚刚开始，高质量数据、垂类know how可能是垂类场景借助AI再上台阶的关键。

　　资料显示，创业板人工智能指数覆盖AI硬件、AI应用、AI软件等人工智能全产业链，权重中光模块龙头含量高，前三大成份股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。

　　从历史表现来看，创业板人工智能弹性更强，2025年创业板人工智能涨超106.35%，显著跑赢同类科创AI（50.68%）及CS人工智（67.39%）；且2025年归母净利润增速有望达127.36%，显著高于创业板指，行业景气度有望进一步上行。