【大河财立方消息】黄金巨震，A股如何反应？2月3日，中金公司发布研报称，建议逢低布局。本次黄金波动与美联储主席提名引发的美宽松预期变化有关，但更主要的可能是此前大宗商品价格过快上行，交易拥挤度较高，一旦预期变化将引发头寸集中抛售。并且中金公司认为凯文·沃什的决策可能受到较多制约，美联储难以像市场担忧彻底转为鹰派，市场短期可能已经提前计入较多悲观预期。

　　A股当前资金面充裕、业绩改善、产业趋势催化等积极因素并未发生改变，中金公司研报认为短期波动已开始提供逢低布局机会。

　　配置上，短期波动提供良好配置机会，近期建议关注以下领域：

　　1）景气成长：AI技术领域经历3年高速发展，2026 年有望逐步进入产业应用兑现阶段，光模块、云计算基础设施层面仍有机会，但可能更偏国产方向；应用端关注机器人、消费电子、智能驾驶等。此外，创新药、储能、固态电池等方向也在步入景气周期。

　　2）外需突围：出海仍然是当前较为确定性的增长机会，结合出海趋势和对美敞口，建议关注家电、工程机械、商用客车、电网设备和游戏，以及有色金属等全球定价资源品。

　　3）周期反转：结合产能周期位置，建议关注供需问题临近改善拐点或政策支持领域，关注化工、养殖业、新能源等。

　　4）优质高股息：中长期资金入市是长期趋势，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，可结构性布局高股息龙头公司。