摘要：止跌企稳！现货金银亚盘回暖；SpaceX、xAI官宣合并，火箭+AI+社交媒体超级巨头诞生；Palantir Q4营收同比暴增70%，盘后涨超5%。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数02月02日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨515.19点，收于49407.66点，涨幅为1.05%；标准普尔500种股票指数上涨37.41点，收于6976.44点，涨幅为0.54%；纳斯达克综合指数上涨130.29点，收于23592.11点，涨幅为0.56%。

　　热门科技股多数上涨，英特尔涨超5%，苹果、AMD涨超4%，谷歌涨超1%创历史新高，英伟达跌近3%，特斯拉跌2%，微软、Meta跌超1%。美股存储概念股大涨，闪迪涨超15%，西部数据涨近8%，美光科技涨超5%。加密货币、贵金属、能源股普跌，Robinhood跌超9%，Circle跌近8%，美洲白银公司跌超5%，Coinbase跌超3%，埃克森美孚跌超2%。

　　热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.65%，小鹏汽车跌超8%，百度、蔚来跌超3%，哔哩哔哩跌超2%，拼多多、新东方涨超2%。

　　欧股市场：欧洲三大股指02月02日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10341.56点，较前一交易日上涨118.02点，涨幅为1.15%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8181.17点，较前一交易日上涨54.64点，涨幅为0.67%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24797.52点，较前一交易日上涨258.71点，涨幅为1.05%。

　　商品市场：国际油价02月02日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌2.88美元，收于每桶62.33美元，跌幅为4.42%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌64.20美元，跌幅1.35%，报4680.9美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨0.73美元，涨幅0.93%，报79.265美元/盎司。现货黄金下跌205.25美元，跌幅4.22%，报4660.1美元/盎司。现货白银下跌5.49美元，跌幅6.48%，报79.21美元/盎司。

　　热点要闻：

　　美国总统特朗普：正与众议长约翰逊合作，推动众议院批准拨款协议

　　美国总统特朗普周一表示，正与众议长约翰逊合作，推动众议院批准拨款协议，并强调“目前不能有任何修改”，表示将立即签署法案。美国参议院此前已高票通过重启部分联邦机构的方案，众议院议长迈克·约翰逊称有信心最早在周二结束停摆。

　　非农报告又延期！职位空缺数据也未能幸免，美政府停摆让关键数据再次"迟到"

　　当地时间2月2日， 美国劳工统计局表示，由于联邦政府部分“停摆”，原定于6日发布的美1月就业报告将不会按时公布。美劳工统计局分管官员艾米丽·利德尔在一份声明中表示：“该报告将在政府资金恢复后重新安排发布时间。”劳工统计局同时推迟了原定周二发布的12月美国职位空缺报告。这是继去年秋季创纪录的43天政府停摆后，关键经济数据再次因拨款中断而延迟。

　　特朗普：美印达成贸易协议，将降低印度关税，莫迪同意停购俄油

　　美东时间2月2日，特朗普发文称，他于当日上午与印度总理莫迪进行了交谈。双方达成了一项美印贸易协议，美国对印度的“对等关税”将从25%降至18%。印度也将相应地降低对美国的关税和非关税壁垒，直至降至零。特朗普表示，莫迪承诺将大幅增加对美国产品的采购，包括价值超过5000亿美元的美国能源、技术、农产品、煤炭以及其他许多产品。特朗普还表示，特朗普称，莫迪同意印度停止购买俄罗斯石油，并从美国购买更多石油，印度还可能从委内瑞拉购买石油。

　　金银价格回暖，现货白银日内大涨4%

　　在经历了连续3个交易日的下跌后，金银价格有所回暖。今日，现货白银/美元(XAGUSD.FX) 日内大涨超4%，现报82.716美元/盎司。现货黄金/美元(XAUUSD.CFD) 高开，最新涨2.55%，重回4777美元/盎司上方。

　　大摩威尔逊：沃什提名有望稳定市场情绪，支撑美元回稳

　　摩根士丹利首席美股策略师迈克·威尔逊表示，沃什被普遍视为候选人中立场最鹰派的一位，若其最终上任，对美元将起到“信誉锚的作用，减缓美元的下跌速度——即便美元走弱仍是特朗普政府的核心政策目标之一。他指出，近几个月贵金属价格的”抛物线式上涨表明，金融市场对美元贬值过快感到不安，而沃什的到来可能削弱黄金和白银近期的上涨动力。

　　威尔逊提醒投资者，“让经济过热”（run-it-hot）的货币政策——即把利率压低至低于通胀预期水平——是特朗普政府债务管理战略的关键组成部分。他认为，白宫方面希望通过推高名义GDP和实际GDP，来化解巨额的、仍在不断膨胀的政府债务和财政赤字问题。

　　远超预期！美国1月ISM制造业PMI创2022年2月以来最快

　　美国1月ISM制造业PMI指数从前一个月的47.9大幅升至52.6，远高于预期的48.5。主要受新订单和产出稳健增长的提振。就业指数创下一年来新高，但仍处于萎缩区间。物价支付指数创下四个月新高。

　　报道：特朗普拟投资120亿美元储备关键矿产

　　美国总统唐纳德·特朗普正准备启动一项总额达120亿美元的战略关键矿产储备计划，旨在通过建立商业库存机制，保护美国制造商免受供应链冲击，并进一步强化国家工业安全。据媒体报道，这项被称为“Project Vault”的计划将通过美国进出口银行提供的100亿美元贷款，结合16.7亿美元的私人资本，为汽车制造商、科技公司及其他制造业巨头采购和储存矿产。这将是美国私营部门首个此类储备项目，不仅规模创下纪录，其运作模式也类似于国家的战略石油储备。

　　SpaceX、xAI官宣合并！据称估值达到1.25万亿美元

　　SpaceX周一宣布已收购马斯克旗下人工智能公司xAI，组建全球最具价值的私营企业，整合火箭、卫星互联网、AI技术和社交媒体平台。据知情人士称，SpaceX以2500亿美元的估值收购了xAI。合并后公司的股价将接近527美元，对应估值达到1.25万亿美元。马斯克也在声明中再次强调建设太空数据中心的价值。

　　个股聚焦：

　　报道称OpenAI对英伟达最新一些AI芯片不满意，Altman隔空反驳

　　据媒体援引多位知情人士表示，OpenAI对英伟达(NVDA.US) 最新的一些人工智能芯片并不满意，并且自去年以来一直在寻找替代方案，这可能会使这两家AI热潮中最受关注的公司之间的关系变得更加复杂。

　　不过报道出炉后不久，OpenAI CEO Sam Altman隔空反驳，赞扬英伟达的AI芯片。Altman在社交平台X发文表示：“我们热爱与英伟达合作，并且他们生产世界上最好的AI芯片。我们希望在很长一段时间里成为超级大客户。我不明白这些疯狂的说法是从哪里来的。”

　　甲骨文开启250亿美元债发行，拟分八部分募资，全力冲刺云基建

　　甲骨文盘正式启动最高500亿美元的融资计划，其中包含首期约250亿美元的债券发行。此次发债将分八个部分进行，由高盛、花旗等顶级投行牵头，且为2026年内单次性发行，旨在为其向AI云基础设施的“重资产豪赌”提供资金。甲骨文盘初曾涨4%，但此后转跌。

　　Palantir Q4营收同比暴增70%，全年指引远超市场预期，股价盘后上涨

　　Palantir(PLTR.US) 第四季度营收同比大增70%，达到14.1亿美元，政府和商业业务双双超预期；调整后每股收益为0.25美元，高于分析师预期的0.23美元。公司同时给出远高于市场预期的季度及全年营收指引，预计第一季度营收营收将在15.32亿美元至15.36亿美元之间，2026全年营收将在71.82亿美元至71.98亿美元之间，刺激股价盘后一度上涨约8%。不过，围绕政府合同、ICE合作及高估值的争议仍在发酵。

　　Q4营收与指引双双超预期，汽车业务拖后腿，恩智浦股价盘后下跌

　　恩智浦(NXPI.US) 盘后跌超5%，公司四季度营收33.4亿美元、非GAAP每股收益3.35美元，均高于市场预期，一季度营收指引中值同样超预期。但汽车业务收入不及分析师预测，引发市场对复苏节奏的担忧。

　　根据SEC文件显示， 伯克希尔-A(BRK.A.US) 于1月29日以每股约120.55美元的价格在公开市场出售了1,658,480股德维特(DVA.US) 普通股。

　　Snowflake与OpenAI合作，达成2亿美元人工智能交易

　　Snowflake(SNOW.US) 周一表示，该公司已与OpenAI达成一项价值2亿美元的合作协议，将先进的人工智能模型直接集成到其云数据平台中，随着企业越来越依赖人工智能从海量数据中提取洞察。根据协议，Snowflake 和 ChatGPT 制造商将开发能够处理复杂工作流程的人工智能代理，让用户可以用自然语言提问，并在不编写代码的情况下从公司数据中获得答案。

　　迪士尼2026财年一季度营收同增5%，净利下滑6%，娱乐与体育板块拖累盈利

　　迪士尼(DIS.US) 2026财年一季度营收同增5%达259.8亿美元，净利润下滑6%至24亿美元。增长主要由体验板块（主题乐园及邮轮业务）驱动，经营利润占比超七成；娱乐与体育板块利润分别下滑35%和23%，受内容成本上升、广告疲软及订阅压力影响。现金流因税收集中支付及内容投入增加而收缩，公司维持积极的股东回报，并关注内容续约风险与多线法律诉讼。

　　贝莱德旗下GIP与EQT联手竞购电力公司AES

　　美东时间2月2日，彭博报道称，贝莱德集团旗下的全球基础设施合作伙伴公司已与EQT联手，竞购电力公司 AES发电(AES.US) 。两家投资公司最早可能在未来几周内达成协议，收购为微软等科技巨头提供可再生能源的AES公司。知情人士还表示，目前尚未做出最终决定，谈判仍有可能拖延甚至破裂。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净买入约19亿港元加仓腾讯流出紫金矿业及华虹半导体

　　数据显示，南向资金昨日成交约1382.85亿港元，较前一日大幅放量约218亿；约占昨日恒指成交总额的39.75%，占比连续多日低于四成。

　　港股昨日加速下行，但南向资金逆势净流入约19.07亿港元。其中，沪港股通净流入约27.38亿港元，而深港股通净流出约8.30亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：腾讯控股(0700.HK)13.04亿港元；小米集团-W(01810.HK)2.78亿港元。

　　大幅净流出：华虹半导体(01347.HK)6.15亿港元；紫金矿业(02899.HK)4.64亿港元；石药集团(01093.HK)3.93亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)3.29亿港元；中芯国际(00981.HK)1.62亿港元。

　　投资要点

　　腾讯控股昨日跌1.24%，资金前5日加仓574万股，短线持续流入。

　　小米集团-W昨日跌1.24%，资金前5日加仓3720万股，短线流入趋势放缓。

　　华虹半导体昨日跌11.24%，资金前5日减持59万股，短线以流出为主。

　　紫金矿业昨日跌5.58%，资金前5日减持6309万股，短线加速流出。

　　石药集团昨日跌4.69%，资金前5日减持1527万股，短线出现流出信号。

　　阿里巴巴-W昨日跌3.49%，资金前5日减持1814万股，短线连续流出。

　　中芯国际昨日跌4.24%，资金前5日减持1292万股，短线连续流出。

　　港股公告精选

　　长城汽车(02333.HK)：2025年营业总收入2227.9亿元，同比增长10.19%；净利润99.12亿元，同比减少21.71%。

　　中国南方航空股份(01055.HK)：预计2025年度将实现扭亏为盈，净利润为8亿元到10亿元。

　　中金公司(03908.HK)：预计2025年净利润85.42亿元到105.35亿元，同比增加50%到85%。

　　荣昌生物(09995.HK)：预计2025年度营业收入约人民币32.5亿元，同比增加约89%；净利润约人民币7.16亿元，实现扭亏为盈。

　　歌礼制药-B(01672.HK)：拟折让约4%配售6925.6万股，净筹约8.353亿港元。

　　先导智能(00470.HK)：拟全球发售9361.6万股，引入欧万达基金等基石投资者。

　　东鹏饮料(09980.HK)：公开发售获57.46倍认购，全球发售净筹约99.943亿港元。

　　招商局置地(00978.HK)：2025年合同销售总额约为323.08亿元，同比减少23.91%。

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