热点聚焦

　　现代化首都都市圈建设：

　　中共中央、国务院发布关于《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》，其中提到，要围绕完善首都功能区域布局，牢牢牵住疏解北京非首都功能这个“牛鼻子”，深刻把握好“都”与“城”、首都与首都都市圈、首都都市圈与京津冀城市群的关系，统筹疏解与提升、活力与秩序、发展与安全，增强区域整体竞争力和综合承载力，建成以首都为核心的世界一流都市圈、先行示范中国式现代化的首善之区，支撑京津冀世界一流城市群建设。

　　上海启动收购二手住房用于保障性租赁住房工作：

　　2日，上海收购二手住房用于保障性租赁住房项目工作实质性启动。上海市住建委有关负责人表示，上海将强化供给与需求匹配、租赁与购置联动，形成“政策引导、市场运作、多方协同、群众得益”的良好格局。同时，上海还将推动保障性租赁住房筹措模式创新，探索在二手房市场中收购存量住宅，进一步拓宽保障房源筹措渠道；并通过存量房源收购，有效缩短建设周期，优化区域布局，完善房型结构，加快形成有效供给。

　　黄金、白银跌幅大幅收窄：

　　上周五黄金、白银迎来史诗级暴跌，现货黄金遭遇40年来最大单日跌幅；现货白银则创历史最大单日盘中跌幅。周一有色金属板块(申万1级)也领跌市场，收盘大跌近8%，铜陵有色、白银有色等多股跌停。不过在下跌情绪宣泄后，现货黄金与白银的空头情绪缓解，分时图上走出反弹，黄金从日内一度跌超9%，盘中收窄至跌2%；白银也从日内跌超15%，盘中收窄至跌超1%。

　　低空经济：

　　记者今天了解到，市场监管总局会同中央空管办、国家发展改革委等十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，重点围绕低空航空器、低空基础设施、低空空中交通管理、安全监管和应用场景五大核心领域，建立技术标准与管理规范融合、国内标准与国际规则融合、强制性标准与推荐性标准融合、基础标准与场景标准融合的“四维融合”标准供给体系。

　　李强到山东调研：

　　中共中央政治局常委、国务院总理李强2月2日在山东调研。他强调，要坚持远近结合，抓好开局起步，靠前发力实施各项政策，坚决把党中央各项决策部署落实到位，更加扎实有效地促发展惠民生增后劲。要进一步强化服务意识，持续提升政务效能，落实各项惠企政策，解决好企业关切和诉求。要围绕推动高质量发展，结合“十五五”规划的编制和实施，深入谋划一批重大举措、重大项目，在因地制宜发展新质生产力、做强国内大循环、促进居民就业增收等重点领域取得更大进展。

　　伊朗与美国将开展谈判：

　　当地时间2月2日，总台记者获悉，据伊朗政府相关人士透露，伊朗总统已正式下令开启与美国的核问题专项谈判。伊朗外交部发言人在当天早些时候的表态中也证实，伊美双方极有可能在未来几天内展开对话。据悉，本次谈判有望实现高层对接。伊朗外交部长阿拉格齐将与美方代表维特考夫进行直接会晤。此次外交行动将严格在核协议框架内展开，旨在打破长期以来的对峙僵局。

　　雄安新区高质量建设：

　　中共中央、国务院发布关于《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》，着力优化京津冀城市体系。其中提到，高标准高质量建设河北雄安新区，把北京城市副中心建设成为首都发展新的增长极，推动“两翼”比翼齐飞。高质量谱写京津“双城记”，天津加强北方国际航运核心区建设，共同打造区域发展高地。发挥河北节点城市支撑作用，形成优势互促、联动发展的功能格局。

　　SpaceX：

　　SpaceX据悉正与xAI就合并事宜进行深入谈判。消息人士称，SpaceX最早可能在本周宣布与xAI的协议。SpaceX与xAI的合并谈判始于2026年1月底，据路透社等多家媒体报道，双方计划在SpaceX预计2026年中期的IPO前完成整合。合并方案拟将xAI股份置换为SpaceX股票，目标是将火箭、星链卫星、社交媒体平台X及AI聊天机器人Grok整合至单一实体。

　　IPO政策传闻辟谣：

　　今日再有关于IPO政策变动的传闻，其中提到，“证监会于2月1日深夜连发三条公告，将IPO现场检查比例从5%提至20%、突击入股锁定期延至36个月，4月7日生效，此外投行项目批量暂停，监管要给一级市场降温”。媒体记者向多家投行了解到，该消息为旧闻拼接的“小作文”。

　　外交部回应：

　　2月2日，外交部发言人林剑主持例行记者会。路透社记者提问，据报道，一家丹麦航运公司表示将暂时接管长和巴拿马港口运营权。此前巴拿马最高法院裁定巴拿马港口公司（长和子公司）的特许经营权违宪。中方对此有何评论？对此，林剑回应道：“我们此前已经就巴拿马有关港口的问题阐明了中方的立场，中方将坚决维护中方企业的正当合法权益。”

　　主题机会

　　变压器：

　　据央视新闻2月1日报道，当前全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心，也让变压器成为稀缺资源。记者在我国广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年，而美国市场变压器交付周期已经从50周延长至127周。

　　东吴证券表示，AIDC的爆发式增长，也为变压器带来新的增长极。经测算，2030年全球AIDC配电变压器市场空间将达112亿元，2024-2030年CAGR达39%。其中海外市场2030年达73亿元，出海空间广阔。

　　个股而言，变压器制造厂商（金盘科技、伊戈尔、中国西电、特变电工等）、相关材料元器件（云路股份、宏远股份、华明装备、金杯电工等）正受到市场较多关注。

　　人形机器人：

　　2月2日，特斯拉官方微博发布消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。同时，特斯拉官方微博还配上了一系列与特斯拉人形机器人相关的视频和图片。

　　伴随机器人行业的高速发展，摩根士丹利近日上调了2026年中国人形机器人销量预测。摩根士丹利预测，中国人形机器人销量将呈指数级增长，到2030年将达到26.2万台，到2035年将达到260万台，而2025年的销量约为1.2万台。摩根士丹利介绍，此次上调中国市场销量预测，是基于2025年最新市场数据及行业当前的进展情况。

　　据数据统计，A股中人形机器人概念股共110只，56股已发布2025年度业绩预告，其中24股预计归母净利润同比增长，9股预计扭亏为盈，5股预计减亏，整体报喜比例约为三分之二。从机构关注度来看，净利润预喜的个股中，8股今年以来获得机构调研，九号公司-WD、思特威-W、奥比中光-UW的机构调研家数居前，分别达到160家、73家、68家。

　　公司新闻

　　利通电子：公司液冷产品的研发尚处于前期探讨阶段，公司目前并无相关液冷产品的具体开发与生产计划，此外公司无星云算力调度平台，无马来西亚波德申AI数据中心项目，并未有设备出口至印尼、泰国或签订3亿美元海外算力设备合同。

　　长飞光纤：当前全球光纤光缆行业市场环境正常，产品单价波动对公司未来业绩的影响需结合未来市场环境及公司业务情况进行综合判断。而与数据中心相关的新型产品占全球光纤光缆市场需求总量的比例较小。

　　维远股份：公司25万吨/年电解液溶剂项目近日打通全部流程，已顺利生产出合格产品。该项目的投产，将使公司增加电子级碳酸丙烯酯、碳酸二甲酯、碳酸甲乙酯、碳酸二乙酯产能，并副产丙二醇、食品级二氧化碳等产品。

　　兴发集团：公司2025年新推磷化剂系列产品和乙硫醇已完成市场导入，2025年分别实现销量约800吨和900吨。2026年上述两类产品规划销量较2025年增长3至4倍，其中磷化剂系列产品2026年第一季度销量预计超过1000吨。

　　凌云光：公司基于“AI+视觉”核心技术，深度布局工业制造多行业、多场景的智能制造需求，为国内外领先企业提供智能制造与质检解决方案。目前，公司AI产品已开始服务国际头部企业AI服务器的智能生产与检测。

　　粤电力A：公司控股子公司广东粤电博贺能源有限公司投资建设的茂名博贺电厂3、4号2×1000MW机组工程项目4号机组通过168小时满负荷试运行，顺利实现并网投产，正式投入商业运营。

　　中兴通讯：公司拟作为有限合伙人出资1.17亿元，认购陕西建兴湛卢股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“建兴湛卢基金”）份额。建兴湛卢基金规模为3亿元，拟投资于新一代信息技术产业、新能源、人工智能、先进制造领域。

　　太阳能：近日，工业和信息化部办公厅公布《关于公布重大环保技术装备创新任务揭榜挂帅入围单位的通知》，在“光伏组件层压件绿色高效分离成套技术与装备”专项任务申报中，公司下属全资子公司中节能太阳能科技有限公司牵头组建的攻关团队凭借领先的工艺技术优势成功入围。

　　润都股份：公司目前有1类创新药（化学药）盐酸去甲乌药碱注射液（规格：2ml:2.5mg）及其原料药，其药品审评工作正在有序进行。

　　奥瑞德：公司控股子公司深圳市智算力数字科技有限公司拟投资购买算力设备向客户提供服务，项目投资约1.45亿元，资金主要用于采购服务器、组网设备及配件等。

　　央视新闻联播

　　中共中央、国务院日前批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023—2035年）》（以下简称《批复》）。

　　中共中央政治局常委、国务院总理李强2月2日在山东调研。他强调，要深入贯彻习近平总书记关于做好今年和“十五五”时期经济社会发展工作的重要指示精神，坚持远近结合，抓好开局起步，靠前发力实施各项政策，坚决把党中央各项决策部署落实到位，更加扎实有效地促发展惠民生增后劲。

　　春节临近，在“两新”政策带动下，各地多措并举，优化服务流程，提振消费活力。

　　“丝路海运”航线作为我国首个服务“一带一路”的国际航运物流平台，持续加速发展，为全球贸易往来和区域经济合作提供了强劲动力。作为“十四五”规划重点工程之一，“丝路海运”是我国高质量共建“一带一路”倡议重要举措。自2018年首条航线在厦门开通以来，“丝路海运”集装箱航线已累计完成超过2600万标箱，散杂货航线累计运输货物超3400万吨。海运航线从最初的16条增加到现在的148条，涵盖东南亚、南亚、中东、欧洲等重要经济区域，通达全球48个国家和地区的150座港口。

　　今天（2月2日），《2026“乐购新春”春节特别活动方案》发布，提出在今年春节期间，围绕吃、住、行、游、购、玩六方面，组织开展丰富多彩的促消费活动，同时还提出加力以旧换新、加大金融支持、便利入境消费等措施，进一步激发假期消费活力。

　　市场监管总局会同中央空管办、国家发展改革委等十部门近日联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，重点围绕低空航空器、低空基础设施等五大核心领域，建立国内标准与国际规则融合等标准供给体系，要求到2027年体系基本建立。

　　记者从中国华能获悉，今天（2月2日）我国西北地区海拔最高风电项目——新疆华能阿合奇县30万千瓦风电项目首批风机成功并网。项目最高海拔达3700米，全面投产后预计年均发电量达6.1亿千瓦时。

　　位于内蒙古扎兰屯的100万千瓦风储项目送出工程今天（2月2日）正式投运。这是今年内蒙古投运的首个500千伏电网输电工程。投运后，每年可输送绿电约23.59亿千瓦时。

　　记者从民政部了解到，2025年我国持续推进社会组织规范化建设与高质量发展，依法处置各类非法社会组织930个，评选286家全国先进社会组织，中央财政投入4493.76万元支持社会组织开展“一老一小”、乡村振兴等服务活动，项目受益超1400万人。

　　最高人民检察院今天（2月2日）通报违规异地执法和趋利性执法司法专项监督有关情况。检察机关围绕纠治以刑事手段插手民事经济纠纷等损害企业合法权益的行为，共办理案件1.9万余件，监督解除、返还违法“查扣冻”财产26亿元，有力地维护了企业合法权益。