消息面上，Google发布Genie 3，市场担心AI将颠覆传统游戏开发流程，Unity、Roblox和 Take-Two等游戏引擎和内容平台公司的股价在上周五承压。机构认为市场反应过度，Genie 代表了生成式 AI 从生成“媒体”转向生成“模拟”的发展方向，它证明了 AI 能够理解并构建可玩的 3D 空间，打开了游戏新玩法、具身智能、视频生成等应用的潜力。

　　此外，元宝红包营销活动开启，助力C端应用出圈。周日活动开启后，元宝APP迅速冲上IOS APP store免费下载榜第一，证实了腾讯依然是在C端应用领域具有较大爆发力的潜力玩家。在国内，在大模型C端应用的竞争格局中，字节、腾讯、阿里三家当前在模型、生态、进展上更为领先，新势力玩家通过一些模型特点（例如编程、娱乐、多模态等）形成差异竞争格局。

　　Moltbook的出圈体现了OpenClaw框架的生命力。Cowork和OK computer的优点是开箱即用，UI 友好，文件处理能力极强，安全性由官方沙盒保障。缺点则是依赖云端、需要订阅费、无法脱离浏览器独立运行、缺乏 OpenClaw 那种“主动代理”的灵活性等。业内有判断OpenClaw框架或是下一代端侧OS的雏形，带来Agent应用的长期机会。

　　机构指出，今日互联网龙头有所回调，主要受到外围市场波动等影响，看好今年在模型及应用侧的投资机会，推荐：1）模型及应用环节；2）看好GEO及大模型广告相关机会，大模型C端入口有望重塑产业链，带来新的投资机会，关注模型层、数据层、工具及服务层的相关标的及投资机会；3）多模态及aigc。

　　截至2026年2月2日 13:52，中证传媒指数(399971)下跌0.78%。成分股方面涨跌互现，浙文互联领涨8.31%，利欧股份上涨6.44%，分众传媒上涨2.22%；万润科技领跌。传媒ETF(159805)最新报价1.68元，盘中净申购2700万份。

　　传媒ETF紧密跟踪中证传媒指数，中证传媒指数从营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业中，选取总市值较大的50只上市公司证券作为指数样本，以反映传媒领域代表性上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2026年1月30日，中证传媒指数(399971)前十大权重股分别为蓝色光标、分众传媒、利欧股份、巨人网络、岩山科技、昆仑万维、恺英网络、三七互娱、光线传媒、完美世界，前十大权重股合计占比53.71%。