为提振消费，持续降低居民个人消费信贷成本，个人消费贷款财政贴息政策支持力度迎来了新一轮的全面优化，不仅将信用卡分期贷款纳入贴息范围，消费贷贴息政策经办机构也扩围至符合监管要求的农商行。

　　业内人士指出，此前消费贷贴息国补仅23家经办机构，农商行在客户流失担忧下，纷纷与地方财政沟通寻求地方贴息政策。随着此次城、农商行加入消费贷贴息队列，在公平条件下竞争更能体现银行真实的消费金融服务能力。

　　优化政策发布后，湖南、福建、安徽等地入围经办机构的城、农商行陆续发布关于实施个人消费贷财政贴息的公告。某农商行人士告诉《中国经营报》记者：“区域银行落地消费贷贴息政策，需根据地方财政局出台的方案，银行结合自己流程机制制定细则，以上方案细则制定还需一段时间，此外，银行还面临系统匹配问题调试优化系统以迎接消费贷贴息服务。”

　　方案细则待公布

　　《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（以下简称《通知》）指出，自2026年1月1日起，按照优化后的贴息政策，为符合要求的个人消费贷款客户和信用卡账单分期客户提供服务。此次优化扩大了经办机构范围，要求各省级财政部门会同当地相关部门制定属地个人消费贷款贴息政策，将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面。

　　自政策公布后，截至2026年1月27日，已有利辛农商行、青田农商行、上虞农商行、临海农商行、诸暨农商行等多家地方金融机构加入贴息队伍，发布经办实施消费贷贴息政策的公告。多家银行在公告中皆指出，为深入贯彻落实中央经济工作会议精神，加力提振消费、扩大内需，持续降低居民个人消费信贷成本，提升居民消费意愿，根据《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知（财金〔2026〕1号）》相关规定，纳入属地贴息政策经办机构范围。并明确，将按照市场化、法治化原则，优化办理流程，简化办理手续，强化贷款用途和资金流向监测，推动政策尽快实施。

　　“有消费贷贴息的政策，但目前具体的办理指引、贴息细则还没有下放。”农商行人士向记者表示，目前农商行消费贴息政策的方案细则尚未完全公布，根据政策要求，个人消费贷款和信用卡账单分期业务都可以贴息办理，但不同地区的农商行会根据当地要求和自身情况制定具体实施办理的流程细则。

　　此外，福建省部分农商行发布了消费贷贴息常见问题答疑，例如福州农商行1月22日发布的答疑显示：本次个人消费贷款贴息利率为年化1%，且最高不超过贷款合同利率的50%；根据政策要求，取消单笔消费贴息金额上限500元的要求，取消每名借款人在该行可享受5万元以下消费贴息上限1000元的要求，每名借款人在该行每年可享受累计消费贴息上限为3000元。如借款人还办理了信用卡贴息申请，借款人的消费贷款和信用卡贴息额度在该行共享3000元贴息上限。

　　此次消费贷贴息优化政策经办机构扩围，拓宽了贴息政策落地的基层链路，改变了此前以全国性金融机构为主的格局。素喜智研高级研究员苏筱芮认为，此次贴息政策在2025年原有基础之上，大幅拓宽了贴息经办机构覆盖面，监管评级在3A及以上的中小银行被纳入此次政策范围，意味着后续将有更多符合条件的地方银行积极响应政策，充分推动个人消费贷贴息的实效落地。

　　农信系统资深人士彭树军指出，消费贷贴息政策覆盖范围扩大对农商银行有利。目前，银行业个人消费贷款同业竞争日趋激烈，差异化竞争已不仅体现在利率定价上，更延伸至消费贷款服务内容层面的比拼。

　　差异化竞争迎考

　　此前的消费贷贴息政策仅试点23家经办机构，未入围的中小银行面临优质客户流失压力，尤其在大额消费场景中竞争力受到挑战。

　　彭树军认为，当前在利率定价方面，农商行与大中型银行在消费贷款上的差距不大，不少农商行也推出了较低的消费贷款利率。对于优质个人客户，大中型银行能够提供的利率，许多农商行同样可以给予。因此，在利率定价上，中小农商行难以形成差异化竞争优势。

　　那么，具体可以从哪些方面寻求差异化竞争？彭树军认为，针对中老年客户和农村客户，农商行可以依托传统的线下服务优势，提供更具“温度”的贷款服务。也可以结合地方特色文化，切入消费“小场景”，开展更具“特色”的贷款服务。

　　记者了解到，近几年，加快零售数字化转型成为银行业的主旋律，农商行也上线消费贷款App、小程序，将消费贷产品嵌入到本地生活场景，以便从场景端获客。在客群选择上，农商行不仅锁定当地企事业单位职工，向以上客群匹配“××市民贷”“××白领贷”等消费贷产品。还通过下沉服务，向新市民、村镇居民提供新市民贷、乡村消费升级贷等产品。

　　值得一提的是，区域银行此前在消费金融上也有创新性经验。例如，浙江景宁农商行针对山区中低收入群体、新市民及老年客群的实际情况，依托数字化工具创新信用评价模式，通过分析水电缴费、经营流水等数据，为缺乏抵押物的农户精准“画像”，降低消费贷申请门槛，并通过优惠利率切实减轻客户资金压力，以及融入本地消费生态，围绕“吃住行游购娱”全链条发力；滨州农商行围绕新市民安居乐业、生活改善的核心需求，推出“新市民系列贷”涵盖创业经营、安家置业、日常消费等多种场景。此外，部分农商行还将消费金融服务与“整村授信”、产业支持相结合，通过支持乡村文旅、电商物流等产业发展，间接提升农民收入，夯实消费基础。

　　苏筱芮指出，在同样的贴息政策下，农商行和全国性银行之间，根据各自主要客群属性的不同以及优势场景资源、渠道资源禀赋的差异，会存在一些利率、产品方面的区别。农商行在推进政策时需要关注以下方面：一是在差异化竞争中找准定位，通过深耕本地特色场景、强化“面对面”服务体验，避免与全国性银行在大众客群上正面对战；二是筑牢合规与风控“防火墙”，关注消费贷背后的真实消费场景，严防资金挪用套利，同时推动业务增量规模与不良之间的平衡。

　　农商行获得消费贷国补贴息之后仍面临激烈的市场竞争环境。从不同银行消费贷投放的占比来看，农商行消费贷比重并不高。国泰海通证券研究报告显示，截至2025年第三季度末，不含个人住房贷款的消费类贷余额为21.29万亿元（含信用卡），同比增长4.2%，增速较此前有所放缓。自2020年以来消费贷呈现期限上升的趋势，2025年第三季度末中长期贷款占比较2020年末提升至53.9%。其中银行消费贷占比约27%，2025年第二季度末约5.80万亿元，上市国有大行、股份行、城农商行消费贷分别为2.7万亿元、1.8万亿元、1.2万亿元，在国有大行、股份行、城农商行全部贷款的比重分别为2.6%、5.1%、9.7%，分别同比增长26.0%、2.4%、12.1%。

　　个人消费贷ABS的发行也可侧面证实该情况。大公国际近期发布的2025年信贷资产证券化市场报告可知，2025年个人消费贷ABS产品发行规模共计313.38亿元，占信贷ABS产品总发行规模的10.75%。其中农商行发行消费贷ABS规模最高的是杭州联合农商行，发行规模3.79亿元，占比1.21%。2025年，个人消费贷ABS的发起机构仍以消费金融公司和商业银行为主，温州银行股份有限公司、河南中原消费金融股份有限公司发行规模分别在商业银行和消费金融公司中位列第一。2025年，个人消费贷ABS产品前五大发起机构合计发行规模为269.97亿元，占比86.15%，集中度较高。