光模块午后大反攻！1月30日，通信ETF（515880）涨超3%，AI建设有望迎加速期

　　开源证券认为，国产AI建设有望迎加速期，看好“AIDC+网络端+计算端”三条核心方向。同时，卫星互联网、太空算力等板块正从概念探索走向规模化竞争，围绕技术路径、应用场景及轨道资源的太空应用新赛道正加速成形，应重视太空通信的基础设施建设。展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振，看好“光、液冷、国产算力”三大AI核心主线，并推荐重视AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块。

　　2025年ETF“涨幅王”通信ETF（515880）全年上涨125.81%居全市场第一，不仅涨幅可观，通信ETF（515880）的规模也是同类第一，截至2025年12月31日，通信ETF光模块含量占比超过46%，服务器含量近20%，代表了海外算力的基本面底气，目前仍是景气优选，建议持续关注。