兴业证券指出，AI的创新带来市场结构性变化，数据的存取量持续扩大，存储器已成为AI基础架构中不可或缺的关键资源。在有限产能下必须达成更多分配，带动报价不断上涨，预估2026年存储器产业产值同比增长134%。持续看好以被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域的复苏趋势。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜有望成为端侧AI Agent的重要载体。持续看好苹果在AI Phone的引领趋势，随着AI进入更多地区，以及更智能的Siri推出，有望迎来一轮超级换机周期。

　　消电ETF（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从沪深市场中选取涉及智能手机、家用电器、个人电脑等产品的设计、制造及销售业务的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子相关上市公司证券的整体表现。该指数成分股具备高成长性和创新性，聚焦于消费电子行业的整体表现和发展趋势。