兴业证券策略团队发布报告称，2月即将进入产业密集催化期，尤其AI应用领域具备诸多催化。今年春节，各大科技巨头和独角兽将轮番上场抢夺“流量蛋糕”，包括腾讯和百度加入红包大战、DeepSeek-V4或在春节前后发布、宇树机器人和豆包AI亮相春晚等。海外AI领域也催化颇多，包括大语言模型Grok和搭载Gemini的Siri迎来版本升级、特斯拉或将发布的OptimusV3量产模型机。此外，2月固态电池、商业航天等领域也将迎来产业层面的催化。

　　参考历史经验，随着1月业绩预告披露完毕，2月重回基本面空窗期，叠加流动性充裕，一直到三月前都是市场躁动的核心窗口，风格上也是小微盘、成长、主题等高弹性板块表现更好，届时市场向上弹性有望再一次打开。基本面空窗期市场风险偏好抬升，市场迎来一段典型的由流动性和风险偏好驱动的躁动窗口。日历效应看，2月是主要指数全年胜率最高的月份之一，结构上也以小微盘、成长、主题等高弹性板块明显占优，有望是本轮春季行情再创新高的核心做多窗口。