今日A股震荡上涨，沪指涨0.18%，深证成指涨0.09%，创业板指涨0.71%。沪深两市成交额约2.92万亿元，较前一个交易日略有缩量。个股跌多涨少，下跌个股超3400只。
流动性充裕、AI高景气及其扩散或将继续助力市场上行。科技领域依旧催化频繁，包括关注度较高科技企业的IPO进程、AI模型+AI应用的创新、商业航天的蔓延等。同时，宽基ETF资金流出冲击也在逐步减弱。配置层面，建议投资者或可关注中证A500ETF（159338）等一键打包各行业龙头的宽基产品，同时考虑科技+红利的哑铃型配置作为卫星策略，在捕捉市场成长风格的同时平抑波动。
行业层面，今日AI算力涨幅居前，商业航天、太空光伏午后拉升；电解液、煤炭、化工等板块跌幅居前。
- 通信：近期北美CSP进入业绩密集发布期，资本开支有望维持扩张态势，3月还将迎来GTC大会，AI硬件厂家或将集中秀肌肉，AI硬件的热度存在持续性。此外，由于AI数据中心资本开支的拉动，光纤产能利用率维持高位，近期持续涨价，光纤龙头有望利润显著改善。人工智能趋势不改，光仍是当前确定性强、业绩兑现能力高的关键赛道之一。2027年之后，CPO、光入柜内的叙事有望持续落地，光模块市场规模后续仍有数倍成长空间。感兴趣的投资者可关注通信ETF（515880），2025年涨幅沪深两市第一，较好代表了海外算力的基本面景气。
- 新能源：今日锂电产业链有所回调，而光伏产业链则有所修复。锂电方面，受车端销量偏弱+原材料价格上涨+部分企业业绩表现不及预期等因素影响，板块情绪有所走弱。但储能需求依旧向好，预计进入二季度之后或迎来修复。光伏方面，中美商业航天竞赛加速，“算力上天”也已成行业共识，作为地外飞行器重要的能源供应方式，太空光伏有望受益于全球太空竞赛热潮。感兴趣的投资者可关注20cm的创业板新能源ETF（159387），固态+储能含量约60%，光伏设备含量约25%；也可关注光伏50ETF（159864），一键布局光伏【硅料+硅片+电池+组件+设备】全产业链投资机会。
