AI基金九泰久信量化（009043）披露2025年四季报，第四季度基金利润58.58万元，加权平均基金份额本期利润0.0436元。报告期内，基金净值增长率为4.22%，截至四季度末，基金规模为1371.2万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为1.168元。基金经理是刘开运，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，九泰盈泰量化A近一年复权单位净值增长率最高，达38.58%；九泰科盈价值混合A最低，为12.18%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金的具体投资策略为：（1）聚焦指数增强策略：本基金将目标指数设为中证 A500 指数(000510.SH)，以捕捉代表中国质优公司的投资机会，目标是通过策略优化与个股优选，创造长期相对目标指数的稳健超额收益。（2）基金聚焦投资指数成分股。（3）行业中性策略：基金在行业配置权重方面保持与指数基本一致，将行业偏离度控制在较低水平。基金主要通过在行业内优选个股创造超额收益。（4）“量化+价值投资”：结合价值投资策略，在量化选股模型的因子选择方面，重点选取能够反映公司可持续竞争优势的基本面因子。对公司内在价值通过现金流折现模型进行评估，选取具有估值性价比优势的公司进行投资。（5）公司投研团队秉持统一的投资理念，在研究上重点聚焦对公司可持续竞争优势、增长前景和估值的分析。基金经理与研究员均深度参与研究。公司内部建立了完善的研究讨论与分享机制。

　　截至1月22日，九泰久信量化近三个月复权单位净值增长率为12.24%，位于同类可比基金47/121；近半年复权单位净值增长率为20.39%，位于同类可比基金69/121；近一年复权单位净值增长率为31.06%，位于同类可比基金78/119；近三年复权单位净值增长率为5.44%，位于同类可比基金65/89。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3409，位于同类可比基金65/86。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为35.03%，同类可比基金排名35/71。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为21.38%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.79%，同类平均为88.34%。2025年末基金达到94.32%的最高仓位，2020年末最低，为88.72%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1371.2万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国海油、格力电器、洛阳钼业、中国电信、潍柴动力、中远海控、TCL科技、中国铝业、长城汽车、牧原股份。

　　核校：杨宁