AI基金富国沪深300基本面精选股票A（011498）披露2025年四季报，第四季度基金利润874.96万元，加权平均基金份额本期利润0.0311元。报告期内，基金净值增长率为2.13%，截至四季度末，基金规模为3.82亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为1.193元。基金经理是孙彬，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，富国融丰两年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达52.16%；富国红利混合A最低，为33.45%。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度，组合增加了有色金属、非银金融以及医药等板块的配置，主要的低配在电子、通信及计算机。从结果看，对于有色的超额配置对组合带来了不错的超额收益，电子和计算机的低配也取得了预期的成果。但是组合对于通信板块的低配对整体的超额影响较大。通信是贯穿 2025 年全年的主赛道，但是从组合配置角度来看，本基金仅在部分时点小规模的参与了通信板块的投资，这也是今年负超额最大的来源项。我们也观察到今年主动基金赛道化和指数化的趋势。我们认为这样会加大市场的波动，同时资金情绪对股票估值和流动性的影响也在扩大。市场的有效性并未向更好的方向发展。对于主动权益产品来讲，通过交易去获取超额的机会也在增加。

　　截至1月22日，富国沪深300基本面精选股票A近三个月复权单位净值增长率为9.57%，位于同类可比基金96/167；近半年复权单位净值增长率为35.28%，位于同类可比基金55/167；近一年复权单位净值增长率为49.08%，位于同类可比基金67/165；近三年复权单位净值增长率为31.54%，位于同类可比基金53/156。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8066，位于同类可比基金31/156。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为32.1%，同类可比基金排名46/135。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.11%，同类平均为88.27%。2024年三季度末基金达到93.82%的最高仓位，2025年末最低，为88.16%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3.82亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、渝农商行、洛阳钼业、紫金矿业、兆易创新、百利天恒、中国铝业、寒武纪、赛轮轮胎、中国太保。

　　核校：杨宁