AI基金摩根大盘蓝筹股票A（376510）披露2025年四季报，第四季度基金利润1515.49万元，加权平均基金份额本期利润0.2156元。报告期内，基金净值增长率为9.72%，截至四季度末，基金规模为1.67亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为2.462元。基金经理是李恒。

　　基金管理人在四季报中表示，展望未来，基金经理认为国内经济和企业盈利已经走在逐步复苏的过程中，地产作为过去几年拖累宏观经济的主要负面因素也有望在 2026 年边际减弱，行业自发修复的供需平衡也有望在2026 年有所体现，物价和企业盈利有望在未来一段时间走出低谷。重点方向仍是具备无形资产、规模经济优势的消费、制造和医药类公司，估值较低的金融服务业、以及部分供给端受限的资源周期品。

　　截至1月22日，摩根大盘蓝筹股票A近三个月复权单位净值增长率为7.82%，位于同类可比基金112/167；近半年复权单位净值增长率为14.27%，位于同类可比基金132/167；近一年复权单位净值增长率为16.73%，位于同类可比基金152/165；近三年复权单位净值增长率为-1.98%，位于同类可比基金128/156。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.2859，位于同类可比基金128/156。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为28%，同类可比基金排名30/135。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.85%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.6%，同类平均为88.27%。2023年上半年末基金达到93.14%的最高仓位，2019年上半年末最低，为80.31%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.67亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、云铝股份、兔宝宝、格力电器、宁德时代、贵州茅台、泸州老窖、中国平安、天山铝业、中国太保。

　　核校：沈楠