AI基金景顺长城量化新动力股票A（001974）披露2025年四季报，第四季度基金利润934.84万元，加权平均基金份额本期利润0.0366元。报告期内，基金净值增长率为1.97%，截至四季度末，基金规模为4.87亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为2.1元。基金经理是黎海威，目前管理12只基金。其中，截至1月22日，景顺长城创业板综指增强A近一年复权单位净值增长率最高，达68.38%；景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合A最低，为-0.39%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望未来，2026 年作为“十五五”规划的开局之年，我们认为政策会靠前发力，叠加欧美日韩财政共振发力，以及联储降息带动全球金融条件的进一步放松，我们认为 2026 年实现经济开门红概率较高。随着“反内卷”政策的推进以及需求的逐步回升，价格水平有望得到修复，企业盈利也将进一步改善；在经济新旧动能的转换的过程中，新质生产力相关产业有望迎来快速发展，权益市场依然具有较多结构性的投资机会。相对宽松的流动性环境，市场层面相对分散的结构性行情，这对于我们量化选股模型是相对有利的。长期来看，改革创新是保持经济增长的根本动力，在科学技术带动产业升级的大背景下，我们对经济的长期健康发展持较为乐观的态度。目前 A 股市场整体估值已进入长期价值配置区间，具有较高成长性的行业和较强竞争力的公司，将具备较高的投资价值。

　　截至1月22日，景顺长城量化新动力股票A近三个月复权单位净值增长率为6.92%，位于同类可比基金117/167；近半年复权单位净值增长率为18.31%，位于同类可比基金123/167；近一年复权单位净值增长率为30.76%，位于同类可比基金122/165；近三年复权单位净值增长率为18.61%，位于同类可比基金89/156。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6402，位于同类可比基金65/156。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为23.81%，同类可比基金排名18/156。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为15.99%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.8%，同类平均为88.27%。2019年一季度末基金达到94%的最高仓位，2024年三季度末最低，为88.7%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为4.87亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、宁德时代、中国平安、紫金矿业、中际旭创、工业富联、新易盛、招商银行、中信证券、恒瑞医药。

　　核校：杨宁