AI基金宏利转型机遇股票A（000828）披露2025年四季报，第四季度基金利润6533.12万元，加权平均基金份额本期利润0.099元。报告期内，基金净值增长率为2.65%，截至四季度末，基金规模为27.59亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至1月22日，单位净值为4.911元。基金经理是孟杰，目前管理7只基金。其中，截至1月22日，宏利转型机遇股票A近一年复权单位净值增长率最高，达69.23%；宏利行业精选混合A最低，为39.2%。

　　基金管理人在四季报中表示，科技相关行业经历了 2025 年全年的大幅上涨仍具备投资机会。人工智能模型仍在加速迭代，无论国内还是海外的互联网巨头都将继续高额投入，算力产业链仍然有很好的投资机会。

　　手机、汽车、智能家居等端侧的智能化将成为持续的产业趋势，其中苹果是最具代表性的端侧产品，拥有从芯片设计到完善系统的良好生态，将开启又一轮创新周期，国内产业链公司有望充分受益。先进逻辑及存储扩产拉动，国内晶圆厂仍然会持续加大资本支出，相关产业链公司订单有望持续增长。

　　截至1月22日，宏利转型机遇股票A近三个月复权单位净值增长率为13.16%，位于同类可比基金40/63；近半年复权单位净值增长率为58.83%，位于同类可比基金32/63；近一年复权单位净值增长率为69.23%，位于同类可比基金24/62；近三年复权单位净值增长率为75.39%，位于同类可比基金20/52。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9126，位于同类可比基金17/52。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为45.14%，同类可比基金排名27/52。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为29.7%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.22%，同类平均为88.36%。2020年三季度末基金达到94.14%的最高仓位，2025年一季度末最低，为80.16%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为27.59亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、立讯精密、沪电股份、华鲁恒升、北方华创、寒武纪、生益科技、深南电路、传音控股、雅克科技。

　　核校：沈楠