AI基金民生加银核心资产股票A（012214）披露2025年四季报，第四季度基金利润320.62万元，加权平均基金份额本期利润0.0306元。报告期内，基金净值增长率为3.95%，截至四季度末，基金规模为8417.45万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为0.846元。基金经理是刘浩，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，民生加银核心资产股票A近一年复权单位净值增长率最高，达31.94%；民生加银优选股票最低，为3.78%。

　　基金管理人在四季报中表示，目前我们的持仓结构主要是全球定价资源（铜、金、铝、石油）、跨境银行和全球公用、各行业龙头（家电、互联网、集运）、垄断央国企（运营商）、深度价值个股（比如汽零、机械、石化链等）。 我们关注的公司一般具有以下特点：格局稳定、护城河清晰、现金流和股东回报较好、行业生意周期向上，最后需要确保估值上具有安全边际。尽管我们对中国资产持续向上充满信心，但是也意识到外部环境更加复杂多变，需要时刻保持对市场的敬畏之心。

　　截至1月22日，民生加银核心资产股票A近三个月复权单位净值增长率为9.31%，位于同类可比基金67/121；近半年复权单位净值增长率为16.39%，位于同类可比基金78/121；近一年复权单位净值增长率为31.94%，位于同类可比基金77/119；近三年复权单位净值增长率为7.05%，位于同类可比基金61/89。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3461，位于同类可比基金64/86。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为29.05%，同类可比基金排名24/86。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为14.64%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.83%，同类平均为88.34%。2024年一季度末基金达到92.37%的最高仓位，2022年一季度末最低，为69.54%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为8417.45万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国海洋石油、美的集团、渣打集团、富维股份、江苏金租、中远海控、云铝股份、赤峰黄金、汇丰控股。

　　核校：孙萍