AI基金广发鑫益混合（002133）披露2025年四季报，第四季度基金利润75.39万元，加权平均基金份额本期利润0.0095元。报告期内，基金净值增长率为0.13%，截至四季度末，基金规模为2.16亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为3.175元。基金经理是费逸，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，广发科创板两年定开混合近一年复权单位净值增长率最高，达61.56%；广发聚瑞混合A最低，为34.86%。

　　基金管理人在四季报中表示，过去几年，我们始终没有配置内需相关的公司，而是将注意力集中在 AI 产业链和全球定价的资源品上。但是在现在这个时点，我们认为情况出现了变化。无论是宏观政策层面，行业自身的周期层面，还是股票的估值层面，都呈现出向好的改变，因此我们开始逐步买入。其中，四季度买入的航空已经给组合带来了较好的收益，白酒和家电持平。大金融再次出现在组合中，一方面是出于组合基准的考虑，另一方面也是我们认为中长期持有大金融能取得绝对收益。我们减持了此前看好的 AI 相关公司。短期行业在发展中有一些争议，但 AI是中长期做多的方向，似乎也是市场的共识。在当前高增长的资本开支背景下，通用人工智能（AGI）能否实现突破，其技术实现路径尚待进一步观察与验证。

　　截至1月22日，广发鑫益混合近三个月复权单位净值增长率为0.57%，位于同类可比基金1154/1286；近半年复权单位净值增长率为36.97%，位于同类可比基金305/1286；近一年复权单位净值增长率为44.78%，位于同类可比基金407/1286；近三年复权单位净值增长率为37.80%，位于同类可比基金293/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7942，位于同类可比基金285/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为37.47%，同类可比基金排名820/1263。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.5%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.96%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到94.23%的最高仓位，2019年上半年末最低，为30.81%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2.16亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国东航、通策医疗、贵州茅台、美的集团、山西汾酒、泸州老窖、英科医疗、中国银行、南方航空、招商银行。

　　核校：孙萍