AI基金中海沪港深多策略混合（005646）披露2025年四季报，第四季度基金利润74.08万元，加权平均基金份额本期利润0.0122元。报告期内，基金净值增长率为1.86%，截至四季度末，基金规模为6125.33万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为0.989元。基金经理是姚炜和何文逸。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度，本产品继续专注于投资港股红利低波资产，核心逻辑基于以下四点：一是整体经济环境将趋于稳定增长，具备持续分红能力的资产更具配置价值；二是港股红利资产的股息率水平高于 A 股同类资产，性价比突出；三是美联储进入降息周期，利率下行环境下，港股红利资产的吸引力进一步提升；四是当前港股红利税偏高，未来不排除政策调整的可能，有望为板块带来估值修复空间。

　　截至1月22日，中海沪港深多策略混合近三个月复权单位净值增长率为-1.48%，位于同类可比基金1219/1286；近半年复权单位净值增长率为1.53%，位于同类可比基金1189/1286；近一年复权单位净值增长率为28.00%，位于同类可比基金756/1286；近三年复权单位净值增长率为4.31%，位于同类可比基金940/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3528，位于同类可比基金888/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为39.11%，同类可比基金排名894/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为30.61%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.58%，同类平均为72.57%。2023年上半年末基金达到91.97%的最高仓位，2022年末最低，为72.22%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6125.33万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是新华保险、中国神华、招商局港口、中远海控、中信股份、重庆农村商业银行、电讯盈科、汇丰控股、中国银河、工商银行。

　　核校：沈楠