AI基金易方达安心回馈混合A（001182）披露2025年四季报，第四季度基金利润123.39万元，加权平均基金份额本期利润0.003元。报告期内，基金净值增长率为0.23%，截至四季度末，基金规模为9.05亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为2.7元。基金经理是李中阳，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，易方达安心回馈混合A近一年复权单位净值增长率最高，达14.11%；截至1月22日，易方达悦稳一年持有混合A最低，为6.07%。

　　基金管理人在四季报中表示，我们的思路与之前保持不变，沿着两个方向去寻找：1）结构性需求仍在扩张的领域，如 AI 产业趋势推动的产业链、出海扩张份额的细分行业；2）行业资本开支收缩会导致一些细分行业龙头经营环境改善，同时由于经济预期压制，很多公司的风险收益比开始突出，因此将这个方向作为组合的主要配置。在此方向下，基于性价比对组合结构进行了调整：增持有色、电力设备、汽车行业，减持军工、电子、计算机方向。转债方面，四季度市场高位震荡，组合降低了转债仓位并优化了持仓结构，增加了平衡型品种的占比，避免在估值历史高位有过多风险暴露。

　　截至1月21日，易方达安心回馈混合A近三个月复权单位净值增长率为6.05%，位于同类可比基金49/629；近半年复权单位净值增长率为10.65%，位于同类可比基金64/629；近一年复权单位净值增长率为14.11%，位于同类可比基金94/626；近三年复权单位净值增长率为14.89%，位于同类可比基金183/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5866，位于同类可比基金315/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为8.56%，同类可比基金排名363/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为9.52%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为24.86%，同类平均为19.2%。2021年上半年末基金达到36.08%的最高仓位，2024年上半年末最低，为20.84%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为9.05亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是华峰铝业、紫金矿业、宁德时代、巨星科技、银轮股份、海力风电、生益科技、中钨高新、巨化股份、海大集团。

　　核校：孙萍