AI基金南方产业智选股票A（003956）披露2025年四季报，第四季度基金利润2218.77万元，加权平均基金份额本期利润0.0345元。报告期内，基金净值增长率为1.54%，截至四季度末，基金规模为12.18亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为2.165元。基金经理是恽雷，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，南方沪港深核心优势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.26%；截至1月21日，南方全球精选配置股票(QDII-FOF)A最低，为13.97%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026，在全球权益预期收益率普遍不足，流动性蓄水池并不富裕，地缘政治分化加剧，美联储货币政策举棋不定的环境下，笔者相信市场会在这种极致的结构分化和宏观错位的环境下，寻找那些风险收益比突出的“错配”。

　　截至1月22日，南方产业智选股票A近三个月复权单位净值增长率为6.16%，位于同类可比基金37/58；近半年复权单位净值增长率为9.59%，位于同类可比基金48/58；近一年复权单位净值增长率为19.02%，位于同类可比基金52/57；近三年复权单位净值增长率为26.31%，位于同类可比基金32/57。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7614，位于同类可比基金23/56。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为15.7%，同类可比基金排名4/57。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为30.23%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.87%，同类平均为88.64%。2023年一季度末基金达到93.1%的最高仓位，2022年一季度末最低，为71.16%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为12.18亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国海洋石油、滔搏、渣打集团、腾讯控股、美的集团、中国平安、凌霄泵业、马应龙、宁德时代、宏创控股。

　　核校：沈楠