AI基金华宝新兴成长混合A（010114）披露2025年四季报，第四季度基金利润1302.43万元，加权平均基金份额本期利润0.0932元。报告期内，基金净值增长率为5.58%，截至四季度末，基金规模为2.28亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.854元。基金经理是陈怀逸，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，华宝新兴成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达65.92%；华宝先进成长混合最低，为10.49%。

　　基金管理人在四季报中表示，从四季度的组合管理过程来看，核心还是优化了一些算力的持仓结构，将持仓集中到了龙头标的上，对一些估值相对高的品种做了一定的减仓，同时对高位的机器人板块做了适当的减仓。当下最关注的还是重点公司后续业绩情况以及未来 3-5 年的业绩趋势和确定性，并在此基础上持续优化组合结构。

　　截至1月22日，华宝新兴成长混合A近三个月复权单位净值增长率为5.92%，位于同类可比基金445/621；近半年复权单位净值增长率为56.52%，位于同类可比基金37/621；近一年复权单位净值增长率为65.92%，位于同类可比基金71/613；近三年复权单位净值增长率为64.24%，位于同类可比基金43/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9738，位于同类可比基金33/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为30.09%，同类可比基金排名127/525。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.7%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86%，同类平均为85.83%。2024年三季度末基金达到92.73%的最高仓位，2025年一季度末最低，为78.49%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2.28亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是工业富联、中际旭创、新易盛、吉利汽车、宁德时代、天孚通信、东山精密、沪电股份、寒武纪、小鹏汽车-W。

　　核校：孙萍