AI基金东财价值启航混合发起式A（018096）披露2025年四季报，第四季度基金利润57.35万元，加权平均基金份额本期利润0.0518元。报告期内，基金净值增长率为6.07%，截至四季度末，基金规模为981.48万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为0.817元。基金经理是罗申，目前管理3只基金。其中，截至1月22日，东财慧心优选混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达21.57%；东财价值启航混合发起式A最低，为-11.22%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年，随着需求端的改善和新技术的突破，部分目前仍处周期底部的行业板块有望实现业绩和估值的双重修复。后续，本基金将密切跟踪经济形势变化、产业技术新动向和行业供需情况。在严格控制风险的前提下，持续优化持仓结构，平衡短期波动与长期价值，致力于为投资者带来更为优质的投资体验。

　　截至1月22日，东财价值启航混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为6.35%，位于同类可比基金446/689；近半年复权单位净值增长率为2.93%，位于同类可比基金630/689；近一年复权单位净值增长率为-11.22%，位于同类可比基金670/673。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.1017。

　　截至1月22日，基金成立以来最大回撤为35.72%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为20.05%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.43%，同类平均为84.04%。2024年一季度末基金达到91.73%的最高仓位，2023年三季度末最低，为67.27%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为981.48万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中矿资源、永兴材料、国城矿业、大中矿业、天齐锂业、盛新锂能、藏格矿业、赣锋锂业、盐湖股份、天华新能。

　　核校：沈楠