AI基金景顺长城量化平衡混合A（005258）披露2025年四季报，第四季度基金利润59.08万元，加权平均基金份额本期利润0.0146元。报告期内，基金净值增长率为1.09%，截至四季度末，基金规模为5859.31万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.618元。基金经理是徐喻军，目前管理10只基金。其中，截至1月22日，景顺长城国证2000指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达62.06%；景顺长城量化成长演化混合A最低，为42.08%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望未来，2026年作为“十五五”规划的开局之年，我们认为政策会靠前发力，叠加欧美日韩财政共振发力，以及联储降息带动全球金融条件的进一步放松，我们认为2026年实现经济开门红概率较高。随着“反内卷”政策的推进以及需求的逐步回升，价格水平有望得到修复，企业盈利也将进一步改善；在经济新旧动能的转换的过程中，新质生产力相关产业有望迎来快速发展，权益市场依然具有较多结构性的投资机会。相对宽松的流动性环境，市场层面相对分散的结构性行情，这对于我们量化选股模型是相对有利的。长期来看，改革创新是保持经济增长的根本动力，在科学技术带动产业升级的大背景下，我们对经济的长期健康发展持较为乐观的态度。目前A股市场整体估值已进入长期价值配置区间，具有较高成长性的行业和较强竞争力的公司，将具备较高的投资价值。

　　截至1月22日，景顺长城量化平衡混合A近三个月复权单位净值增长率为14.15%，位于同类可比基金331/1286；近半年复权单位净值增长率为32.28%，位于同类可比基金394/1286；近一年复权单位净值增长率为45.25%，位于同类可比基金399/1286；近三年复权单位净值增长率为17.88%，位于同类可比基金598/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4823，位于同类可比基金714/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为33.76%，同类可比基金排名676/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为18.15%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.9%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到93.84%的最高仓位，2019年上半年末最低，为63.28%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为5859.31万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、紫金矿业、新易盛、宁德时代、中信特钢、盐湖股份、睿创微纳、大族激光、神火股份、小商品城。

　　核校：张蒲程