AI基金易方达行业领先混合（110015）披露2025年四季报，第四季度基金利润4149.45万元，加权平均基金份额本期利润0.1398元。报告期内，基金净值增长率为3.89%，截至四季度末，基金规模为11.06亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为3.889元。基金经理是彭珂，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，易方达科益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达58.53%；截至1月21日，易方达研究精选股票最低，为28.94%。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度减持了电子、电力设备和农林牧渔，增持了通信和有色金属。在未来的行业选择上，本基金仍将主要关注两类投资机会：一类是自下而上挖掘商业模式优异、竞争能力和公司治理得到充分验证且估值合理偏低的优质公司；另一类是产业层面有中周期供需错配机会的行业。

　　截至1月22日，易方达行业领先混合近三个月复权单位净值增长率为8.39%，位于同类可比基金148/265；近半年复权单位净值增长率为37.86%，位于同类可比基金54/265；近一年复权单位净值增长率为49.92%，位于同类可比基金76/265；近三年复权单位净值增长率为-0.26%，位于同类可比基金207/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.2938，位于同类可比基金201/254。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为41.68%，同类可比基金排名198/254。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.02%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.4%，同类平均为86.12%。2025年上半年末基金达到93.74%的最高仓位，2020年一季度末最低，为84.64%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为11.06亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、贵州茅台、东山精密、英维克、宁德时代、天孚通信、寒武纪、源杰科技、紫金矿业。

　　核校：杨宁