AI基金博时恒旭一年持有期混合A（010775）披露2025年四季报，第四季度基金利润114.92万元，加权平均基金份额本期利润0.007元。报告期内，基金净值增长率为0.56%，截至四季度末，基金规模为1.93亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.225元。基金经理是静鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，博时恒旭一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达14.48%；博时恒泰债券A最低，为7.62%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望后市，宏观经济预计仍 K 型发展：AI 相关的新经济很好，但传统的旧经济仍有压力；高频数据显示出口和新基建带动部分行业回升，但房地产压力和私人部门的信贷需求压力仍较大；重点关注出口和消费的走向。通胀在基数效应带动下同比会有所回升，但更关键在于环比即新涨价的走势，对应通胀回升的质量和企业盈利改善的空间。

　　截至1月22日，博时恒旭一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.05%，位于同类可比基金330/629；近半年复权单位净值增长率为6.33%，位于同类可比基金174/629；近一年复权单位净值增长率为14.47%，位于同类可比基金92/626；近三年复权单位净值增长率为23.18%，位于同类可比基金56/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.1873，位于同类可比基金37/542。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为5.17%，同类可比基金排名202/527。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为2.8%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.75%，同类平均为19.2%。2025年三季度末基金达到26.87%的最高仓位，2021年三季度末最低，为5.18%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.93亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国海洋石油、三角防务、中国平安、美的集团、国电电力、宁德时代、铜陵有色、紫金矿业、伊利股份、腾讯控股。

　　核校：沈楠