AI基金嘉实主题混合（070010）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.11亿元，加权平均基金份额本期利润0.1139元。报告期内，基金净值增长率为6.1%，截至四季度末，基金规模为19.07亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月23日，单位净值为2.176元。基金经理是王丹，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月23日，嘉实产业优势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达51.1%；嘉实主题混合最低，为41.6%。

　　基金管理人在四季报中表示，组合构建上，在全球政治格局演变以及中国经济动能切换的环境下，我们需要把投资决策放在大的时代背景和产业背景之下去考量，并继续坚定采用基本面结合估值安全边际的选股方式。四季度，组合持有的有色金属和化工类股票为组合贡献了较好的收益。我们部分获利了结了科技和医药的仓位，并为组合继续增加了个别低估值顺周期的标的。

　　截至1月23日，嘉实主题混合近三个月复权单位净值增长率为19.34%，位于同类可比基金187/1286；近半年复权单位净值增长率为30.85%，位于同类可比基金450/1286；近一年复权单位净值增长率为41.60%，位于同类可比基金512/1286；近三年复权单位净值增长率为33.22%，位于同类可比基金360/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8196，位于同类可比基金260/1275。

　　截至1月23日，基金近三年最大回撤为19.01%，同类可比基金排名256/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.07%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.08%，同类平均为72.57%。2020年三季度末基金达到93.24%的最高仓位，2019年一季度末最低，为43.03%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为19.07亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、华鲁恒升、纽威股份、中国平安、宁德时代、山金国际、海信视像、中国铝业、云铝股份、南钢股份。

　　核校：孙萍