AI基金中银证券优选行业龙头混合A（009640）披露2025年四季报，第四季度基金利润519.65万元，加权平均基金份额本期利润0.0583元。报告期内，基金净值增长率为8.57%，截至四季度末，基金规模为6656.97万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为0.765元。基金经理是宋方云。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年，全球进入降息周期，地缘政治博弈进入后周期，关税影响的边际效应在递减，全球的供应链格局从总量逻辑走到质量逻辑，先进制造能力是产品竞争力的核心要素。“十五五”规划的新兴战略产业依然是未来投资的重要方向，相关的政策推动也提升了国内经济恢复的预期，经济结构转型推动高质量发展，新质生产力中的科技自主可控和追赶海外 AI 产业节奏成为了两个重要的发展方向。本基金仓位配置将聚焦在新质生产力领域，重点行业优选在新兴科技、高端制造和新能源方向上。

　　截至1月21日，中银证券优选行业龙头混合A近三个月复权单位净值增长率为17.89%，位于同类可比基金90/689；近半年复权单位净值增长率为58.56%，位于同类可比基金37/689；近一年复权单位净值增长率为76.11%，位于同类可比基金39/673；近三年复权单位净值增长率为-19.05%，位于同类可比基金364/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.1461，位于同类可比基金323/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为62.77%，同类可比基金排名375/378。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为26.02%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.52%，同类平均为84.04%。2022年末基金达到93.17%的最高仓位，2022年上半年末最低，为85.03%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6656.97万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是百傲化学、新易盛、中际旭创、胜宏科技、生益科技、仕佳光子、源杰科技、睿创微纳、天孚通信、深南电路。

　　核校：沈楠