AI基金尚正竞争优势混合发起A（013485）披露2025年四季报，第四季度基金利润2053.93万元，加权平均基金份额本期利润0.1387元。报告期内，基金净值增长率为10.37%，截至四季度末，基金规模为2.14亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.47元。基金经理是张志梅，目前管理2只基金。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度本基金权益仓位保持稳定，相比上一季度的主要变化是继续增加铜钴铝镍行业具有较好资源禀赋企业的持仓，提高了煤炭和锂资源企业的持仓比例，相应减少了白酒投资比例，并减持与AI高度相关的电商平台企业。本基金将密切关注行业动态，适时评估企业风险和预期收益，勤勉尽责，为投资者创造更理想的业绩回报。

　　截至1月21日，尚正竞争优势混合发起A近三个月复权单位净值增长率为13.90%，位于同类可比基金119/621；近半年复权单位净值增长率为26.22%，位于同类可比基金287/621；近一年复权单位净值增长率为32.97%，位于同类可比基金385/613；近三年复权单位净值增长率为43.68%，位于同类可比基金80/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9813，位于同类可比基金32/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为15.16%，同类可比基金排名7/526。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为14.33%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.33%，同类平均为85.83%。2025年一季度末基金达到94.06%的最高仓位，2022年一季度末最低，为65.89%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2.14亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是美团-W、腾讯控股、中国海洋石油、贵州茅台、西部矿业、盐湖股份、洛阳钼业、陕西煤业、中国神华、神火股份。

　　核校：孙萍